AI基金银华中小盘混合（180031）披露2025年三季报，第三季度基金利润12.68亿元，加权平均基金份额本期利润1.2706元。报告期内，基金净值增长率为54.42%，截至三季度末，基金规模为32.66亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为3.781元。基金经理是李晓星、张萍和杜宇。
基金管理人在三季报中表示，国防军工行业基本面逐步走出右侧，我们主要看好军贸方向，配置了军贸相关龙头公司。海外地缘冲突频发，为军贸带来新的发展机遇。当前我国军贸全球份额与领先的制造业能力并不匹配，尚存巨大提升空间，军贸未来 5-10 年持续上行趋势明确，也将长期打开行业利润率天花板。此外，展望十五五，围绕无人化、信息化、智能化的新质战斗力，以及军民融合的深海科技、低空经济、商业航天等新质生产力是我们重点关注的方向。
截至10月24日，银华中小盘混合近三个月复权单位净值增长率为49.45%，位于同类可比基金3/130；近半年复权单位净值增长率为68.87%，位于同类可比基金7/130；近一年复权单位净值增长率为63.47%，位于同类可比基金4/130；近三年复权单位净值增长率为25.15%，位于同类可比基金53/124。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5907，位于同类可比基金64/125。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为43.36%，同类可比基金排名111/125。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.86%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为90.01%，同类平均为85.99%。2025年上半年末基金达到93.32%的最高仓位，2023年上半年末最低，为86.44%。
截至2025年三季度末，基金规模为32.66亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是工业富联、生益科技、晶合集成、华虹公司、深南电路、沪电股份、东山精密、中航沈飞、国睿科技、航天南湖。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
