谷歌携手三星等共推AI眼镜，该产品搭载Gemini且支持iPhone，有机构指出，AI眼镜商业化提速，产业链迎成长机遇。

　　谷歌发布AI眼镜Intelligent Eyewear

　　当地时间11月12日，谷歌宣布与三星、Warby Parker、Gentle Monster合作开发的Android XR智能眼镜Intelligent Eyewear正式开启预售。

　　据悉，该产品支持iPhone并取得Made for iPhone认证，要求使用iPhone 13 Pro或更新机型。用户可通过内置的Gemini助手拨打电话、发送信息、接收通知，并支持导航、实时翻译以及Apple Music等服务。

　　硬件配置方面，该眼镜配备1200万像素摄像头，单次充电续航达9小时，配套充电盒可额外充电7次。产品分两个版本：Warby Parker款起售价395美元，Gentle Monster款起售价449美元，将于12月10日正式上市。

　　当前，AI眼镜赛道正迎来巨头密集入场。Meta Ray-Ban系列已将其推向大众市场，2025年全球AI眼镜出货量同比增长超400%；苹果虽未发布正式产品，但已在智能眼镜与端侧AI领域持续布局。

　　国内方面，阿里千问推出深度整合大模型的N1系列AI眼镜，华为、小米、雷鸟创新、Rokid等头部厂商新品密集发布，行业竞争从功能展示转向佩戴体验与生态协同。

　　政策端，北京市商务局近日印发《促进智能眼镜消费政策指南》，对购买符合条件的智能眼镜产品，按照扣除各环节优惠后最终销售价格的15%给予补贴，每件最高补贴500元。另据商务部商务大数据，前三季度，重点平台智能眼镜销售额同比增长1.1倍。

　　AI眼镜由导入期迈向成长期

　　AI眼镜是集AI交互、第一视角拍摄、语音助手于一体的可穿戴智能终端，正从科技尝鲜品走向大众消费，端侧AI的渗透使其有望成为继手机之后的下一代个人计算入口。

　　国泰海通证券在AI眼镜行业深度报告中判断，行业由导入期迈向成长期，预计2026年全球AI眼镜出货量有望达到1600万台，2030年达到9000万台，对应2025-2030年复合增速约60%；产业链价值将向核心器件、品牌生态与渠道服务等高壁垒环节集中，技术能力与客户绑定成为核心标尺。

　　东吴证券指出，个人Agent能够持续执行购物、出行、信息管理等高频生活任务，随着交互频次与任务复杂度不断提升，其完成任务需要持续获取用户位置、语音、视觉及日程等个人上下文信息，并通过终端调用各类应用与服务，推动手机、PC、智能眼镜等硬件设备由传统交互入口向持续在线的感知、交互与执行载体升级。

　　中信建投证券则提示了端侧AI的主题机会：2026年AI叙事主角是云端Agent，2027年可能是端侧AI渗透提升之年，端侧AI和物理AI有望成为2027年A股AI方向的重点主题，AI眼镜作为端侧AI的新形态，是唯一一个“从0到1”、不受存量周期约束的终端形态。

　　4只概念股今年业绩有望倍增

　　东方财富概念板块显示，目前A股市场有145股涉及AI眼镜概念，合计总市值约3.43万亿元。立讯精密体量近4000亿元居首，兆易创新、蓝思科技、华勤技术、领益智造、瑞芯微等市值居前。

　　11月以来，AI眼镜概念走势强劲，145股中多达140股录得股价上涨。移远通信大涨41.3%居首，国光电器、茂莱光学、润欣科技、光洋股份涨幅均超30%，另有共达电声、视涯科技等16股月内涨逾两成。鹏鼎控股、海信视像等5股小幅下跌。

　　从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月以来，共有25只AI眼镜概念股获得超千万元融资净买入，君正股份、瑞芯微均获杠杆资金加仓约2.6亿元，移远通信、茂莱光学分别获抢筹1.50亿、1.26亿元。

　　未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，共4只AI眼镜概念股今年业绩有望翻倍增长。

　　其中，机构预计君正股份净利或同比大增近10倍，兆易创新净利将增长7.5倍，风华高科、博杰股份净利增幅均有望超1.5倍，移远通信、聚辰股份、极米科技、瑞芯微等5股的预测净利增幅均在60%以上。

　　瑞芯微系端侧AI芯片主要企业，采用“通用SoC+RK182X协处理器”双轨架构，RV系列视觉芯片与RK182X已具备AI眼镜应用基础、现有客户项目，端侧大模型本地化部署下主控与协处理器需求提升，获券商研报覆盖。

　　中科创达是端侧操作系统与AI Agent平台企业，发布Veda智能眼镜平台与TurboX自主智能物联网平台，融合多模态感知与统一Agent运行时，为AI眼镜提供从硬件架构、操作系统到AI能力的软硬一体方案。

（文章来源：东方财富研究中心）