①快舟六号可重复使用火箭拟2027年首飞回收，商业航天降本提速；
②谷歌发布新TPU叠加平头哥拟赴港IPO，国产算力芯片景气上行；
③上海印发医药产业高质量发展“十五五”规划，创新药迎政策利好；
④字节跳动发布豆包图像创作模型Seedream 5.5，AI图像创作能力跃升；
⑤阿里云上调Token Plan订阅额度，AI算力需求持续旺盛；
⑥山东印发造纸产业高质量发展行动计划，造纸产业迈向高端化。
盘面回顾
11月9日，A股三大指数涨跌不一，沪指涨0.32%报3660.79点，创业板指跌0.27%，沪深京三市成交1.49万亿元，超3100股下跌。煤炭、贵金属、银行板块走强，算力硬件冲高回落，光伏设备、能源金属板块领跌。
快舟六号可重复使用火箭拟2027年首飞回收
11月9日，在2026商业航天论坛上，快舟航天公布发展规划：未来三年快舟一号甲、快舟十一号两型火箭计划完成50次以上发射任务；2027年，快舟六号可重复使用液体火箭计划实现首飞入轨及一子级回收，运载能力将达20吨级；快舟十二号固液混合火箭计划2027年完成首飞并投入市场，发射成本不高于每公斤2万元。
华源证券指出，多型火箭进入待发窗口，火箭选择持续丰富，我国火箭侧运力供给持续推进，未来批量化发射将有更多火箭选择做支撑。
核心标的
超捷科技：公司系航空航天结构件企业，为商业火箭提供结构件产品，可重复使用火箭与商业航天发射提速下有望受益。
航天动力：公司是航天科技集团六院旗下液体火箭动力企业，覆盖液体火箭发动机等，获方正证券研报列为关注标的。
谷歌发布两款新TPU 阿里平头哥据悉拟赴港IPO
谷歌发布第八代TPU阵容，新增两款芯片TPU 8tx与TPU 8i Max，强化机密计算与长上下文AI能力，加速挑战英伟达AI芯片主导地位。
另据市场消息，阿里巴巴旗下芯片公司平头哥拟于2027年赴港IPO，计划募资20亿至30亿美元（约234亿港元）；科技大厂自研AI芯片动作频频。
华源证券表示，国产超节点凭借高密度集成、高速互联、全局协同优势，有望实现量产与渗透率提升，持续看好国产算力板块。
核心标的
海光信息：公司系国产算力芯片主要企业之一，产品覆盖x86架构CPU与DCU加速计算芯片，科技大厂自研AI芯片趋势下国产算力芯片自主可控逻辑得到强化。
寒武纪：公司系国产AI芯片主要企业之一，思元系列覆盖云端训练与推理场景，海内外科技大厂加码自研芯片印证国产AI芯片成长空间。
上海印发医药产业高质量发展“十五五”规划
上海市食品药品安全委员会11月9日印发《上海市保障药品安全促进医药产业高质量发展“十五五”规划》，提出到2030年，上海药品监管实现“夯基拓能、提质增效、整体跃升”，审评审批制度改革向纵深推进，更好服务上海建设具有国际影响力的生物医药产业创新高地。
中邮证券指出，创新药产业链高景气延续，创新药板块盈利再突破、CXO连续多季度强劲增长，医药板块估值处于历史相对低位，看好医药板块核心资产的价值回归。
核心标的
上海医药：公司系上海国资医药主要企业，覆盖医药工业与医药商业，上海生物医药产业创新高地建设下有望受益，获中金公司研报覆盖。
复星医药：公司是上海创新药主要企业，创新药收入占比持续提升，创新药政策支持下有望受益，获中信里昂研报覆盖。
字节跳动发布豆包图像创作模型Seedream 5.5
字节跳动11月9日正式发布豆包图像创作模型Seedream 5.5，相较上一代生成速度大幅提升，支持围绕同一作品多达100轮持续创作，原生支持RGBA透明素材生成，并对图像真实感与小字渲染重点优化，影视与办公场景可用率达上一版本两倍以上。目前该模型正陆续在即梦、豆包、火山方舟等平台上线。
东北证券指出，视觉内容平台在AI时代的数据与版权价值凸显，AI数据服务打开成长空间，具备优质内容储备与AI技术融合能力的企业有望受益。
核心标的
视觉中国：公司系视觉内容平台主要企业，拥有海量图片版权内容并布局AI数据服务，AI图像生成需求增长下视觉内容与数据价值有望受益，获东北证券研报覆盖。
当虹科技：公司是智能视频技术企业，自研BlackEye多模态大模型并推出生成式视频创作平台，AI多模态发展下有望受益。
阿里云上调Token Plan订阅额度
阿里云11月9日宣布上调Token Plan个人版订阅额度，Lite、Essential、Standard三档套餐月费不变，月度额度提升约74%至78%；Pro套餐月费由499元降至312元，额度由18万提升至20万Credits。四档单位额度成本降幅均超四成。
国金证券指出，海内外算力供需持续紧张，国内高端有效算力尤其稀缺，算力租赁价格进一步验证供需关系，伴随AI需求持续扩张，优质可交付算力资源的稀缺价值将进一步凸显。
核心标的
光环新网：公司系IDC与云计算服务主要企业，与阿里云等云厂商深度合作，Token用量增长带动算力基建需求下有望受益，获券商研报覆盖。
奥飞数据：公司是IDC与算力服务企业，提供数据中心与算力服务，AI算力需求扩张下IDC资源价值有望受益，获券商研报覆盖。
山东印发造纸产业高质量发展行动计划
山东省工业和信息化厅等五部门近日联合印发《山东省加快造纸产业高质量发展行动计划（2026-2030年）》，提出到2030年，全省规模以上造纸及纸制品企业营业收入达到2050亿元左右，培育5家左右过百亿的国际知名企业，进一步向国内领先、全球一流的高端造纸及生物质精炼产业基地迈进。
西南证券指出，造纸企业新增产能持续释放，具备林浆纸一体化优势的企业成本管控能力凸显，产品结构改善与产能释放有望驱动业绩增长。
核心标的
太阳纸业：公司系山东造纸主要企业，林浆纸一体化布局，高档包装纸与特种纸产能持续释放，获西南证券研报覆盖。
博汇纸业：公司是山东造纸主要企业，主营白卡纸等产品，造纸产业升级与产品结构优化下有望受益，获天风证券研报覆盖。
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（文章来源：东方财富研究中心）
