11月9日，万得数据显示，申万二级行业元件板块上涨2.81%，换手率达5.12%，成交额771.02亿元。板块内奥士康、世运电路、超声电子3只个股涨停，景旺电子、满坤科技、崇达技术等个股涨幅均超5%。

元件板块涨幅居前个股一览表数据来源：万得数据制表：袁冠琳

　　与涨幅相呼应，资金的关注度同样集中。板块内，东山精密成交额达107.15亿元，生益科技成交额达66.91亿元，二者均进入全市场个股成交额前十位。

　　这一轮行情的背景之一，是上游原材料价格的连续上涨。东方财富行业周报显示，11月电子布迎来新一轮提价，并建议重视电子布回调后的布局机会。以华东地区电子纱/布为例，其中7628电子布提价1.5元/米，提价后价格为14.4元/米—14.8元/米，价格再创新高；2116和1080电子布均提价2.5元/米，提价后价格分别为19.9元/米—20.5元/米和20.5元/米—21元/米，当前电子布延续供不应求的格局。

　　国金证券研报中提到，欣兴电子股份有限公司董事长简山杰表示，玻纤布、CCL（覆铜板）、ABF（味之素堆积膜）载板这三类，2027年供需缺口恐达20%；设备交期普遍拉长，部分关键设备交期延长30个月以上。

　　如果说涨价与缺料构成的是供给端的短期催化，那么支撑板块中期逻辑的，则是AI（人工智能）服务器平台迭代带来的订单落地。中国移动董事长陈忠岳在2026移动网络大会上表示，公司计划2027年算力投资超过1000亿元，目前已建成多个万卡智算集群，未来两年智算能力将连续翻番。

　　就近期板块调整，东吴证券在研报中提出，光模块、PCB（印制电路板）及上游元器件标的的调整属于市场交易与预期层面，悲观预期已有较充分反映；积极信号在于2026年第四季度PCB板块受益于新平台批量交付、环比业绩有望持续改善，产业端边际催化与当前市场预期之间可能存在一定预期差。国金证券则将PCB景气度判断为“加速向上”，对被动元件同样给出“加速向上”的判断。

　　星石投资副总经理方磊对《证券日报》记者表示，外需与科技制造产业链景气度仍具韧性；同时，近期8000亿元新型政策性金融工具集中投放，投向侧重人工智能、先进制造等领域，有望为相关产业链提供需求侧支撑。

　　展望后市，江苏天鼎咨询分析师程超在接受《证券日报》记者采访时表示，PCB产品依然供不应求，头部厂订单能见度创历史新高，众多企业排单到2027年，建议关注高端PCB生产厂商；MLCC（多层陶瓷电容器）方面，同样建议关注高端产品。

（文章来源：证券日报）