中宏网讯近日，重庆银行披露三季度报告。前三季度营收129.86亿元，同比增长10.61%；归母净利润54.19亿元，同比增长11.06%。两项增速均高于资产总额8.98%的扩张速度，且已连续5个季度维持在两位数区间。

　　在商业银行普遍从规模驱动转向质量驱动的当下，这组数据的分析价值不在于增速本身，而在于增速的结构——营收和净利润同时跑赢资产增速，意味着增长不再单纯依赖资产负债表的外延扩张。这一点，是理解这份三季报的起点。

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　　先看规模。截至9月末，重庆银行资产总额1.13万亿元，较上年末增长8.98%；贷款总额5915.99亿元，增长11.35%；存款6372.28亿元，增长12.64%。存贷两端仍在扩张，但资产增速较此前几个季度已有所放缓，信贷投放节奏的主动调整是显性的。

　　关键在于，规模指标减速的同时，效益指标没有跟随下行。拆开利润表，前三季度利息净收入113.91亿元，较上年同期的91.20亿元有明显提升，负债成本管控和资产投放效率的改善是主要驱动因素。费用端也给出了配合：业务及管理费同比增长10.00%，低于营收增速，成本收入比进一步降至23.80%，较上年同期再降0.13个百分点。费用增速持续低于营收增速，本身即反映了经营颗粒度的持续细化、成本管控能力增强。

　　放在行业背景下看。2026年上半年商业银行净息差回升至1.41%，止住了单边下行，但整体仍处于低位。重庆银行同期净息差1.46%，前三季度进一步修复至1.49%，三季度单季测算约1.56%。在息差普遍承压的环境里，利息净收入能够成为营收的主要拉动项，说明资产负债两端的定价管理并非被动跟随市场，而是主动管理能力的体现。

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　　资产质量是这份三季报中更值得细看的部分。

　　9月末不良贷款率1.11%，较上年末下降0.03个百分点。进而估算出2026年前三季度年化不良生成率区间落在0.55%左右，伴随贷款结构中优质对公贷款贡献的提升，重庆银行不良率仍处在可预见改善通道。

　　拨备覆盖率249.48%，较上年末提升3.90个百分点。在不良率继续改善的同时增厚拨备，意味着风险抵补能力的提升不是靠分母收缩带来的“被动改善”，而是有实质计提支撑的。上述变化表明，规模扩张并未稀释资产质量，增量风险可控、存量风险持续出清。

　　资本端给出了同向信号。核心一级资本充足率8.65%，较上年末上升0.12个百分点。对比上年同期——当时核心一级资本充足率较2024年末大幅下降1.31个百分点——今年的资本消耗节奏明显更从容。风险加权资产7378.88亿元，增长11.09%，与贷款增速基本匹配，没有出现资本消耗显著快于业务扩张的缺口。

　　存款结构的变化也指向同一方向。个人存款占比在口径调整后仍呈上升趋势，负债端的稳定性在增强。对城商行而言，零售存款的沉淀比同业负债的冲量更具长期价值，也更契合质量优先的经营取向。

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　　将重庆银行放回西部A股上市城商行的坐标中，几个指标的相对表现比较清晰。

　　截至目前，西部地区A股上市城商行均已披露三季报。营收和净利润同时保持两位数增长的，只有重庆银行一家。同时该行也是唯一一家不良率较上年末继续下降的。

　　把2025年和2026年的三季报并置，重庆银行变化的方向是连贯的：营收和利润增速抬升，不良率在更低水平上继续改善，拨备覆盖率抬升，核心一级资本充足率从上年同期的下降转为回升。这不是单季度的波动，而是一条持续了五个季度的轨迹。

　　规模让位于质量，说起来是行业共识，做起来则涉及资产投放的取舍、负债成本的压降和风险定价的克制。重庆银行这份三季报提供的，是一个城商行在息差低位环境中用结构换空间的阶段性样本——利息净收入接棒规模扩张成为营收主引擎，费用增速让位于营收增速，资本消耗与业务增长保持同速。这种匹配关系能否在后续季度延续，比单季度的增速数字更值得跟踪。

（文章来源：中宏网）