11月2日，港股光通信概念走强，截至发稿，东山精密（02384.HK）涨7.63%，长飞光纤光缆（06869.HK）涨6.08%，纳真科技（09865.HK）涨4.75%。

　　美国当地时间10月30日，在旧金山举行的SEMICON West 2026半导体行业展览会上，英伟达展示了下一代共封装光学（CPO）方案原型，命名为OOI（Optics-on-Interposer，中介层上集成光学）。英伟达表示已拿到原型样品，但未公布商业化时间表。

　　在这场展览会上，英伟达进一步明确了CPO路线图：Rubin平台自2026年下半年起导入第一代CPO，2027年进入规模放量；Rubin Ultra则计划2027年后将CPO扩展至跨机架互连。

　　中信证券指出，建议关注光通信板块内部结构性机会，CPO放量利好超高功率激光器企业，NPO放量利好可插拔光模块企业和硅光代工企业，面向2027年，市场将更多关注光入柜所带来的巨大增量，光通信行业或整体迎来新一轮涨幅。

　　东方财富证券表示，OCP大会上可插拔、NPO、CPO等光通信路线持续演进，在Scale-up需求增长带动下NPO等新技术联合研发与导入节奏加快，全球AI在光通信、光互联环节仍处于一轮大的技术升级周期，持续看好光通信板块在高额资本开支下的业绩兑现能力。

　　参考研报来源：

　　中信证券－《科技｜中国香港光通信手记：扰动颇多，建议关注结构性机会》－2026年10月26日

　　东方财富证券－《通信行业：北美AI投资与回报持续提升，关注光通信产业机会》－2026年10月23日

（文章来源：21世纪经济报道）