机会前瞻

　　宏观层面

　　纳指100ETF-Invesco盘前涨0.52%，标普500ETF-SPDR盘前涨0.19%。近期纳指100持续受到AI产业链融资及投资回报预期扰动，CoreWeave偏高的债务成本，令市场对数据中心资本开支的可持续性产生疑问；另一边SpaceX依托AI业务驱动营收大幅增长，资金目光同时聚焦科技巨头财报以及长端美债利率走势。期权数据显示，QQQ上个交易日Put/Call成交量比升至1.2，隐含波动率（IV）24.99%。

　　个股层面

　　SpaceX盘前涨8.36%。公司披露2026年第三季度业绩，营收145.8亿美元，超级智能业务营收占比首次突破50%。该股期权Put/Call成交量比升至0.85，隐含波动率61.77%。

　　英伟达盘前涨1.61%，有消息称国内科技企业计划采购超300万张英伟达RTX PRO 550显卡。该股期权Put/Call成交量比降至0.58，隐含波动率43.35%。

　　特斯拉盘前涨1.32%，公司将于今晚盘后公布三季报。该股期权Put/Call成交量比降至0.67，隐含波动率49.22%。

　　行情回顾

　　指数期权

　　美东时间10月20日，美股指数期权市场成交量抬升，共成交690万份合约。看跌/看涨成交比上升，达到1.02。

　　在即将到来的到期日，标普500指数期权成交量分布呈现以下特征：看跌期权成交量峰值在7,700点，看涨期权成交量峰值在7,750点。

　　个股期权

　　CoreWeave收涨1.65%，成交78.53万份期权合约，看跌/看涨成交量比降至0.77。摩根大通称CoreWeave约240亿美元承诺延迟提取贷款中仍有约90亿美元未动用，2031年到期债券收益率上周一度接近16%。

　　奈飞收跌1.66%，成交83.31万份期权合约，看跌/看涨成交量比降至0.83。Netflix第三季度营收129亿美元，同比增长12%，并将全年广告收入指引下调至27亿美元。

　　期权成交量排行榜

　　期权成交量前10的股票中，苹果的看跌/看涨成交量比最高，达到0.88。Loop Capital将苹果评级下调至持有，并称苹果已将9月和12月季度iPhone出货量削减10%。

　　看跌/看涨持仓量比最高是美国超微公司，达到1.10。AMD与Vultr扩大合作，计划在印度金奈20兆瓦AI超级集群部署AMD Instinct MI355X GPU。

　　成交量前十的个股：

　　成交量前十的指数：

　　引申波幅排行榜（标的市值>10亿美元，且期权成交量>10万）

　　Cipher Digital隐含波动率最高，达到121.58%，较上一交易日增长0.17%。Cipher Digital将于11月2日美股开盘前发布2026年第三季度财报并举行电话会议。

　　CoreWeave隐含波动率增长最多，达到112.50%，较上一交易日增长5.98%。

（文章来源：哈富证券）