板块聚焦：

　　创新药股延续涨势，多项重要数据将于ESMO公布，平台型BD接连落地传递信心

　　创新药股延续涨势，截至发稿，云顶新耀(01952)涨6.04%，再鼎医药(09688)涨4.61%，康方生物(09926)涨幅回落至1.04%，映恩生物-B(09606)回落至0.83%。

　　消息面上，2026欧洲肿瘤内科学会（ESMO）年会将于10月23-27日在马德里举办，本届大会共有29项国产创新药研究入选突破性摘要LBA，占全部LBA约三分之一，5项进入主席研讨会，覆盖ADC、双抗、靶向药等前沿赛道，多家港股创新药企业将披露关键III期临床数据。

　　此外，近期平台型BD接连落地继续传递信心，10月19日，翰森制药宣布再度与罗氏达成ADC多项目战略合作，首付款及一周年付款合计5.1亿美元，潜在里程碑付款超150亿美元；同日剂泰科技宣布与礼来就AI驱动肝外LNP递送平台达成合作，首付逾千万美元，总额最高11亿美元。国金证券认为，创新药企业扭亏节点到来，全年临床数据催化密集，叠加已BD出海管线海外临床进展顺利，看好创新药板块投资机会。

　　个股掘金：

　　兑吧(01753)涨幅扩大至逾47%，AI短剧连赚三个月，AI-Native内容平台打开增长空间

　　兑吧(01753)午后加速拉升，涨幅扩大逾47%。截至发稿，涨47.65%，报1.1港元，成交额6767万港元。

　　消息面上，兑吧近期披露，AI短剧业务7月、8月、9月连续三个月录得纯利，三季度全网新增播放量超458亿次，为上半年累计50亿次的九倍有余。分月看，7月新增68亿次，8月126亿次，9月264亿次，单月环比增速连续三个月超过100%。过亿爆款剧由7月的22部增至9月的32部，过亿爆款率最高达5.7%，兑吧是行业均值的10倍以上。

　　当前，公司定位已从积分SaaS公司切换为AI-Native内容平台，核心竞争力不是某部爆款，而是覆盖编剧到商业化的全流程AI工作流与自研Agent矩阵，把生产从个人才华变成系统复制。更关键的是，这套能力正在继续复制，海外方面，本土剧已在TikTok、YouTube发行，自研海外剧场App计划四季度上线；微信绿泡泡方面，据悉，公司已开展业务并配套做视频号投流加热且增长显著。

　　另据国信证券交流纪要，兑吧2026年上半年受短剧基础设施及业务拓展投入压制，集团毛利率17.1%、净利率-5.8%；但基于2026年6月单月收入破亿元及最新公告三季度AI短剧业务盈利确认，预计兑吧2026年下半年收入不低于8亿元、全年收入不低于12亿元，全年有望盈亏平衡或盈利。

　　亚盛医药(06855)：利生妥获药审中心突破性治疗品种认定

　　亚盛医药公告，公司原创1类新药Bcl-2抑制剂利生妥®（通用名：利沙托克拉，研发代号：APG-2575）获国家药品监督管理局药品审评中心纳入“突破性治疗品种”名单，用于联合阿可替尼治疗成人初治慢性淋巴细胞白血病/小淋巴细胞淋巴瘤（CLL/SLL）患者。

　　公开资料显示，利生妥®为亚盛医药自主研发的新型口服Bcl-2选择性抑制剂，于2025年7月在中国获批上市，用于既往经过至少一种含BTK抑制剂在内的系统治疗的成人CLL/SLL患者，为中国首个获批上市的国产原创Bcl-2抑制剂，也是全球第二个上市的Bcl-2抑制剂。

　　剂泰科技-P(07666)：11亿美元拿下礼来AI-LNP订单，NanoForge展现持续产出创新强劲实力

　　10月19日，剂泰科技-P与全球知名跨国药企礼来达成了一项全球交易规模最大的AI驱动肝外LNP递送平台合作，同时也是中国首个生成式AI-LNP平台战略合作。在这项总价最高达到11亿美元的重磅战略合作中，双方将聚焦新型LNP(脂质纳米颗粒)递送解决方案的研究与发现，以探索支持多种治疗模式的组织特异性递送解决方案。

　　作为剂泰科技自主研发的AI纳米递送平台，NanoForge采用自研“干实验+湿实验+智能体”一体化创新框架，已实现覆盖AI蛋白生成、体内递送技术及下一代免疫疗法开发的完整链条。近年来，剂泰科技创新自研的Biological AI关键基础设施NanoForge平台已获得了国际专业投资机构和头部跨国药企的广泛认可。此次公司与礼来达成的重磅战略合作，显然再次验证了NanoForge具备持续产出全球价值创新资产的强劲实力。

（文章来源：哈富证券）