9月1日，三大指数集体下跌，传媒板块逆市上涨。中证传媒指数(399971.SZ)盘中一度涨超2%。截至发稿，该指数成份股中，芒果超媒涨停，天娱数科、昆仑万维与南方传媒上涨超6%，利欧股份上涨超5%，中文在线、上海电影与智度股份上涨超4%。

　　消息面上，据财联社，8月31日，国内首部上星播出的AI长剧《后西游记》上线芒果TV，登陆湖南卫视黄金档。该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。

　　政策面上，8月31日，工信部发布《关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知》，其中提到，推动规模化应用。引导服务商围绕高频、刚需、可复用的业务，封装构建模块化、标准化解决方案产品包，形成一批“小快轻准”的人工智能产品服务。依托产业联盟、行业协会、开源社区等平台，分行业开展针对性供需对接活动，对服务商进行宣介推广。组织开放一批真实场景，积极引入服务商开展落地实践，推动服务商的技术研发和成果转化，打造标杆方案，形成带动效应。探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，提升行业用模用智质效。

　　长江证券研报指出，2026年数字媒体行业正经历AI应用构建商业闭环的关键转折期，AI商业闭环已逐步跑通，Anthropic、智谱等大模型厂商率先实现规模化MaaS收入，Token消耗呈指数级增长，有望催生新的Token运营模式；AI影视工具如Seedance 2.0迭代显著降低制作成本，单分钟成本降至约1000元，带动AI漫剧市场超预期增长，预计全年国内市场规模达400亿元，海外AI剧/漫剧市场预计达6.5亿美元。

　　相关ETF方面，截至发稿，传媒ETF广发（512980）成交额为3.98亿元。资金流向方面，截至8月31日，该ETF已连续3个交易日获资金净流入，累计净流入额为2.81亿元。

　　传媒ETF广发（512980.SH）紧密跟踪中证传媒指数，中证传媒指数从营销与广告、文化娱乐、数字媒体等行业中，选取总市值较大的50只上市公司证券作为指数样本，以反映传媒领域代表性上市公司证券的整体表现。场外联接基金A/C：004752/004753。

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