券业首例“1+1+1”整合案例迎来新进展。5月18日，中金公司发布换股吸收合并东兴证券、信达证券报告书（草案）。

　　报告书内容显示，中金公司的A股换股价格为36.68元/股，东兴证券的A股换股价格为16.05元/股，信达证券的A股换股价格为19.11元/股。东兴证券与中金公司的换股比例为1：0.4376，即每1股东兴证券A股股票可以换得0.4376股中金公司A股股票；信达证券与中金公司的换股比例为1：0.521，即每1股信达证券A股股票可以换得0.521股中金公司A股股票。

　　截至报告书签署日，中金公司总股本为48.27亿股，其中，A股约29.24亿股，H股约19.04亿股。东兴证券总股本为32.32亿股，信达证券总股本为32.43亿股，东兴证券与信达证券全部A股参与换股。以本次换股比例计算，中金公司为本次换股吸收合并发行的A股股份数量约为31.04亿股。

　　中金公司表示，本次交易后，公司将全面整合三方资源，进一步提升综合实力，实现优势互补，优化业务布局，有效提升公司在资本实力、客户基础、综合服务等方面的核心竞争力，顺应金融行业高质量发展要求，打造具有国际竞争力的一流投资银行，推动金融强国建设。

　　综合实力方面，根据备考合并财务报表及监管报表，合并后中金公司2025年度营业收入由285亿元增至372亿元，行业排名由第五位提升至第三位；2025年12月末母公司净资本由481亿元增加至1033亿元，行业排名由第十一位提升至第四位，为长期高质量发展打下坚实基础。

（文章来源：北京商报）