AI基金华安国企改革主题灵活配置混合A（001445）披露2025年年报，2025年基金利润2154.37万元，加权平均基金份额本期利润0.1686元。报告期内，基金净值增长率为7.89%，截至2025年末，基金规模为3.17亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至4月9日，单位净值为2.91元。基金经理是关鹏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至4月9日，华安国企改革主题灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达18.73%；华安红利机遇股票发起式A最低，为14.79%。
基金管理人在年报中表示，展望 2026 年，低利率和长期资金入市背景下，权益市场将长期受益于资金搬家。反内卷政策驱动下，未来 1-2 年内整体上游原材料和中游制造龙头企业的利润会逐步回升，盈利改善带动股东回报持续改善；总体来看市场良好趋势的基础越来越实，投资者投资回报获得感将持续提升。
截至4月9日，华安国企改革主题灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为-3.00%，位于同类可比基金857/1287；近半年复权单位净值增长率为1.78%，位于同类可比基金633/1286；近一年复权单位净值增长率为18.73%，位于同类可比基金879/1286；近三年复权单位净值增长率为-21.33%，位于同类可比基金1211/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为-0.1101，位于同类可比基金1192/1274。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为36.69%，同类可比基金排名876/1264。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为17.38%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.9%，同类平均为72.57%。2025年一季度末基金达到91.97%的最高仓位，2022年末最低，为72.85%。
截至2025年末，基金规模为3.17亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计2.19万户，合计持有1.07亿份。其中管理人员工持有10.51万份，占比0.10%，机构持有份额占比2.63%，个人投资者占比97.37%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约554.65%。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、招商银行、徐工机械、中国太保、中金黄金、瀚蓝环境、巨化股份、中国东航、柳工、万华化学。
（文章来源：中国证券报·中证网）
