光伏设备板块3月17日表现强势，协鑫集成、*ST沐邦涨停，华民股份、易成新能、国晟科技、时创能源、润泽新能、福斯特也明显上涨。

　　消息面上，美国当地时间3月16日，英伟达在加州圣何塞举办GTC年度开发者大会，推出“太空计算”平台，包含Space-1Vera Rubin模块、IGX Thor及Jetson Orin。英伟达CEO黄仁勋强调：“太空计算这一最终前沿已经到来。随着卫星星座的部署与深空探索的推进，智能必须存在于数据产生的地方。”

　　太空算力从构想走向行动

　　中邮证券表示，全球算力需求高涨，单纯依赖地面数据中心逐步显现瓶颈。算力基础设施向太空延伸，太空算力成为卫星新的应用场景。

　　目前，太空算力已从构想走向行动。2025年11月2日，初创公司Starcloud的Starcloud-1卫星搭载着英伟达H100 GPU发射入轨，并在轨道上成功跑通AI大模型，成为首个进入太空的AI服务器，宣告太空算力的可行性。

　　2025年11月4日，Google宣布“逐日者计划”，2027年将与Planet Labs合作发射首批两颗试验卫星用于测试太空分布式AI任务可行性。2025年11月14日，马斯克首次提出依托“星舰”和“星链V3卫星”部署100GW级分散式集群太阳能AI卫星的构想。2025年11月27日，由北京市科委等部门发布在700-800公里晨昏轨道建设运营超过千兆瓦功率的集中式大型数据中心系统计划。2025年12月，马斯克又提出每年实现500GW太空算力的远期愿景。

　　太空光伏空间广阔？

　　华泰证券认为，传统通信、气象、导航、遥感卫星的需求规模在万颗、数十到百余颗、百余颗、数百到千余颗量级，单星功率在个位数到几十kW量级，整体拉动的卫星功耗至多在百兆瓦水平。

　　而算力卫星有望推动卫星单星功耗再上一个台阶：一颗英伟达GB300芯片的功率是1.4kW，典型的8卡机柜整机功耗达到14kW，而Blackwell和Rubin等架构采取NVL72和NVL144架构，功率高达132、240kW，算力卫星的单星功率或远大于传统卫星。

　　未来2-3年，国金证券以通信卫星发射为主要测算对象，根据太空地图官网，2025年全球卫星发射数达到4133颗，其中Space X发射3170颗、中国主体发射305颗、其他主体发射659颗，随着Space X猎鹰火箭和星舰技术的快速进步，预计2026-2028年全球卫星发射量增速分别达到150%/130%/100%，其中Space X卫星发射数占比稳定在85%，中国主体卫星发射数占比小幅提升至12%。

　　单星功率方面，考虑到理论计算得出的SpaceX V3卫星单星功率已达到57-76kW，国内也积极地向50-100kW级超大功率电源系统发展，假设2026-2028年全球卫星单星功率均值以太阳翼面积50%的扩大增速等比例提升，预计2026/2027/2028年太空光伏装机量分别为 413/1426/4277MW。

　　中远期来看，国金证券表示，算力卫星预计将为太空光伏带来超百GW需求量。ITU、FCC发射规则通常以发射量的10%、50%、100%为节点，根据中美已申报的卫星发射计划，美国以Space X和Starcloud为首的算力星座共计划发射108.8万颗算力卫星，卫星功率以Space X当前的设计规模100kW进行测算；中国以“星算”、“天算”、“三体”、“北京星空院”四大算力星座共计划发射8758颗卫星，考虑到国内芯片算力和功耗仍有一定差距，国内算力卫星假设以每颗卫星20kW功率测算，当发射量达到计划的10%/50%/100%时，对应太空光伏的需求量分别为6.6/66.5/132.9GW。

　　华泰证券表示，预计到2030年全球AI数据中心年建设量在乐观情形下有望达到百吉瓦级别，若其中5%-10%的算力部署在太空，就会带来十吉瓦级别的算力卫星需求，是当前传统卫星需求的十倍到百倍。向更远期展望，卫星从太空数据转发的“中转站”向支撑太空经济的“地外大脑”升级，进一步打开太空AI经济的边界。

　　中国影响力从地面辐射至太空

　　从NREL（美国国家可再生能源实验室）效率图来看，中国占据晶硅和钙钛矿技术（太空光伏未来技术方向）的效率主导地位，反映了中国光伏从“规模制造领先”向“前沿技术+规模双领先”的转型。

　　华泰证券表示，中国在钙钛矿/叠层方面绝对领先，钙钛矿相关纪录几乎被中国包揽，领先公司和研究机构包括隆基、苏州大学、中国科大、南京大学等。其中，隆基绿能钙钛矿/硅叠层电池在260.9 cm²大尺寸商用组件上实现33%的认证效率，创下该尺寸下的全球最高纪录，其他尺寸叠层电池实验室效率已突破35%；单结钙钛矿26.95-27.3%效率纪录也由中国机构实现。

　　国内厂商量产组件效率持续领先，TOPCon和HJT良性竞争持续。根据TaiyangNews公布2026年1月版量产最高效率光伏组件列表，榜单前十均由国内企业占据，爱旭和隆基的xBC继续以24.8%/24.7%效率领跑，同时东方日升HJT组件效率由23.5%提升至23.8%，超过一众TOPCon组件占据第三。

　　产能端，中国在全球光伏产业中具备不可或缺的全链影响力，也意味着在中国光伏不仅能供中国卫星需求，有望供应海外的外溢需求，是商业航天中具备alpha的赛道。

　　27股2026年业绩预计翻倍

　　个股而言，不少机构预测光伏设备股有望在2026年迎来高增长。中信博机构预测2026年业绩预计同比增长6998.12%，归母净利润预测中值为6.55亿元。帝科股份预计业绩同比增长925.73%，归母净利润预测中值为4.17亿元。永臻股份、高测股份、艾罗能源等2026年业绩预测增幅也排名靠前。

　　而从归母净利润预测中值来看，这部分业绩翻倍股中，隆基绿能的归母净利润预测中值为30.88亿元。阿特斯、通威股份、晶科能源超过20亿元，弘元绿能、爱旭股份、大全能源、晶澳科技、天合光能、TCL中环超过10亿元。

　　股价表现而言，截至3月17日早盘收盘，艾罗能源、协鑫集成2026年以来股价已翻倍，帝科股份、固德威、连城数控、钧达股份涨幅超过50%。

（文章来源：东方财富研究中心）