1月23日A股三大指数今日集体收涨，沪指涨0.33%，收报4136.16点；深证成指涨0.79%，收报14439.66点；创业板指涨0.63%，收报3349.50点。沪深京三市成交额达到31184亿，较昨日放量4017亿。行业板块方面，据东方财富Choice数据，光伏板块爆发涨停潮，助力太空光伏和光伏设备分别暴涨13.55%和9.32%。

　　马斯克画200GW产能“大饼”

　　太空光伏能源指的是在太空轨道、月球等地外环境中利用太阳能光伏技术获取和供给能源，通过无线方式将电力直接传输至地面，或为卫星、空间站、太空数据中心等设施供电。有机构指出，这一技术已成为商业航天和高端应用（如太空算力、数据中心、未来月球基地等）的战略性前沿解决方案，太空光伏正在迎来其拐点时刻。

　　日前，马斯克也在达沃斯论坛上再画“大饼”，宣布特斯拉与SpaceX计划未来3年在美国建设总计200GW光伏产能（各自100GW），主要用于地面数据中心与太空AI卫星供能。受此消息刺激，光伏板块应声大涨。

　　机构指出，这一规模远超市场年均10-20GW的预期，标志着光伏产业从传统能源替代向“AI算力+能源基础设施”战略升级的关键转折。200GW产能对应美国当前年装机量的2倍，直接拉动光伏设备、组件、储能配套需求进入高速增长通道。地面光伏倾向TOPCon技术（特斯拉主导），太空光伏偏好HJT/钙钛矿（SpaceX需求），推动多技术路线并行发展。太空光伏（24小时无间断发电）与地面光储联动，为解决AI算力能耗瓶颈提供新方案，长期有望重塑能源基础设施格局。聚焦“设备+太空+储能”三主线。

　　华西证券表示，光伏成为太空能源唯一解决方案：在太空中，传统的化石能源存在存储风险高、补给难度大等致命缺陷，而核能则面临技术复杂度高、安全管控严格等问题，难以规模化应用。相比之下，光伏技术可直接将太阳能转化为电能，具备持续性、稳定性和轻量化的核心优势，完美适配太空极端环境下的能源需求。

　　申万宏源研报则称，我国提交超20万颗卫星星座申请，标志着商业航天进入规模化部署新阶段，将直接带动太空光伏长期需求。太空光伏面临从高效砷化镓到规模化硅基HJT，再到远期钙钛矿叠层的技术迭代路径。

　　综上，市场预期这一新的巨大应用场景将带来增量需求和技术升级机会，催化光伏板块关注度提升。

　　能源转型红利下，光伏迎长期布局机遇

　　机构普遍认为，光伏板块长期投资逻辑稳固，受益于政策与技术双轮驱动产业向高质量转型。“十五五”规划锚定光伏核心能源地位，行业竞争从规模扩张转向效率比拼。海外新兴市场需求高增，叠加国内风光大基地与分布式光伏拓展，打开成长天花板。短期板块调整不改长期景气，核心龙头企业在技术迭代与全球化布局中凸显优势，是把握能源转型红利的优质标的。东方财富妙想大模型提到了几只成分股集中较高的主题ETF：光伏ETF华夏、光伏龙头ETF、卫星ETF易方达。

　　光伏ETF华夏（515370），跟踪中证光伏产业指数，光伏含量83.64%，全市场排名第一。持仓覆盖硅片、多晶硅、电池片、组件、逆变器等全产业链龙头，包括东方日升、迈为股份、拉普拉斯等。

　　光伏龙头ETF（516290），跟踪光伏产业指数，聚焦光伏设备与技术领先企业，如迈为股份（钙钛矿叠层电池突破32.38%效率）、捷佳伟创等。值得关注的是，该基金管理费率为0.15%，托管费率0.05%，为光伏主题ETF中的低费率品种。

　　光伏50ETF（159864），跟踪光伏产业指数，聚焦光伏产业链上下游企业，涵盖硅料、硅片、电池片、组件及光伏设备等环节，反映行业相关上市公司证券的整体表现，成分股集中度高，兼具成长性与波动性，适合捕捉技术迭代红利。

　　卫星ETF易方达（563530），跟踪中证卫星产业指数，覆盖卫星制造、发射、应用全产业链，该ETF间接布局太阳翼、光伏设备等环节。数据显示，2026年以来，其净流入超7亿元，反映市场对商业航天需求的预期。

（文章来源：东方财富研究中心）