AI基金国泰国策驱动灵活配置混合A（000511）披露2025年三季报，第三季度基金利润91.84万元，加权平均基金份额本期利润0.0754元。报告期内，基金净值增长率为4.33%，截至三季度末，基金规模为2170.07万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为1.807元。基金经理是邓时锋、王琳、高崇南和魏伟。
基金管理人在三季报中表示，回顾本基金在 2025 年三季度的投资操作，在权益投资方面，采用自上而下的宏观配置与自下而上的个股精选相结合的策略。在个股筛选过程中，重点聚焦行业景气度处于上升通道、财务报表稳健可靠、估值水平合理适中的优质标的。投资策略以追求绝对收益为核心目标，高度重视股票底仓的结构性配置，力求在控制风险的前提下实现资产的稳健增值。债券投资方面，主要配置短久期国债、高评级信用债等安全性较高的债券品种，并根据市场行情阶段性参与可转债投资，以捕捉市场中的投资机会。
截至10月28日，国泰国策驱动灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为2.73%，位于同类可比基金1041/1287；近半年复权单位净值增长率为5.55%，位于同类可比基金1125/1287；近一年复权单位净值增长率为4.63%，位于同类可比基金1131/1287；近三年复权单位净值增长率为2.09%，位于同类可比基金979/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.1197，位于同类可比基金1225/1285。
截至10月28日，基金近三年最大回撤为7.51%，同类可比基金排名114/1274。单季度最大回撤出现在2019年二季度，为9.02%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为21.23%，同类平均为72.35%。2019年一季度末基金达到67.17%的最高仓位，2021年三季度末最低，为13.17%。
截至2025年三季度末，基金规模为2170.07万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中芯国际、乐普医疗、紫金矿业、迈瑞医疗、中国平安、奥浦迈、华海药业、中泰股份、联影医疗、广发证券。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
