AI基金鑫元鑫动力混合A（012096）披露2025年三季报，第三季度基金利润4326.81万元，加权平均基金份额本期利润0.1582元。报告期内，基金净值增长率为18.53%，截至三季度末，基金规模为2.88亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月29日，单位净值为1.024元。基金经理是李彪，目前管理8只基金。其中，截至10月29日，鑫元欣享A近一年复权单位净值增长率最高，达35.62%；鑫元安鑫回报A最低，为7.42%。
基金管理人在三季报中表示，本基金看到了大模型成本的快速下降后，在应用快速崛起的过程中会加大对硬件的需求，先进制程芯片设计、芯片制造依然是重点。AI 新端侧产品处于萌芽阶段，AI 眼镜、耳机产品虽然现在在重量、续航上仍然有提高空间，但是我们看到了这个方向的趋势和必然性。AI 在各个垂直领域包括智能驾驶、机器人等方向的进展也如火如荼，本基金保持密切关注。 尽管军工在三季度八月波动较大，一方面回吐前期涨幅，另外一方面近期缺少军工贸易实在的订单催化，后期这个方向依然坚定看好。国产替代这条主线，一直是本基金关注的重点，包括色谱仪、高端芯片、显微镜、示波器、办公软件、高端阀门等，未来全球大国博弈或急或缓，但是我们相信国内科技崛起势不可挡，在这些方向选择行业的龙头企业是不错的选择。
截至10月29日，鑫元鑫动力混合A近三个月复权单位净值增长率为12.46%，位于同类可比基金365/621；近半年复权单位净值增长率为29.00%，位于同类可比基金330/621；近一年复权单位净值增长率为27.44%，位于同类可比基金346/611；近三年复权单位净值增长率为22.19%，位于同类可比基金236/518。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5561，位于同类可比基金232/518。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为40.5%，同类可比基金排名363/513。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为22.06%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.61%，同类平均为85.66%。2023年末基金达到91.05%的最高仓位，2021年三季度末最低，为46.2%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.88亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是寒武纪、皖仪科技、中芯国际、快手-W、国睿科技、宁德时代、中科蓝讯、ST华通、阿里巴巴-W、迪威尔。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
