AI基金鑫元行业轮动A（005949）披露2025年三季报，第三季度基金利润97.36万元，加权平均基金份额本期利润0.098元。报告期内，基金净值增长率为16.21%，截至三季度末，基金规模为699.02万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月29日，单位净值为0.691元。基金经理是张汉毅，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，鑫元清洁能源混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达42.62%；鑫元行业轮动A最低，为9.65%。
基金管理人在三季报中表示，本基金在三季度采取更积极的操作方式，一方面将整体仓位提升到 80-90%的高水平，另一方面在结构上向成长方向做倾斜，加仓的板块以 TMT、新能源、机械等为主，主要思路是选择基本面能持续向上且符合产业趋势的方向，选择标的时重视行业地位，力求后续即使出现市场波动也能够有信心坚定持有，同时相应地减仓一些稳健但短期基本面变化不大的品种。
截至10月29日，鑫元行业轮动A近三个月复权单位净值增长率为10.88%，位于同类可比基金699/1287；近半年复权单位净值增长率为19.29%，位于同类可比基金807/1287；近一年复权单位净值增长率为9.65%，位于同类可比基金991/1287；近三年复权单位净值增长率为-24.91%，位于同类可比基金1250/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.225，位于同类可比基金1248/1285。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为46.4%，同类可比基金排名1102/1274。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为29.89%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为73.54%，同类平均为72.35%。2022年一季度末基金达到90.48%的最高仓位，2023年上半年末最低，为27.38%。
截至2025年三季度末，基金规模为699.02万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是宁德时代、海康威视、万华化学、立讯精密、腾讯控股、分众传媒、九丰能源、杭叉集团、中天科技、美的集团。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
