AI基金长城医疗保健混合A（000339）披露2025年三季报，第三季度基金利润3275.67万元，加权平均基金份额本期利润0.3187元。报告期内，基金净值增长率为7.41%，截至三季度末，基金规模为2.97亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于医药医疗股票。截至10月29日，单位净值为3.014元。基金经理是谭小兵，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，长城大健康混合A近一年复权单位净值增长率最高，达38.64%；长城健康消费混合A最低，为23.07%。
基金管理人在三季报中表示，三季度市场一路上扬，在中美贸易关税谈判延缓到四季度后，市场大幅反弹，并在季度末上证打到了近 3900 点。方向上，计算机、电子、有色、新能源、通信、化工、机械等指数涨幅均在 30%以上，基本就是 AI 相关、有色、电新、机器人四大领域的主力；而银行、石化、交运、食品饮料、电力等涨幅落后，就是过去三年涨幅较大的红利与宏观经济相关的消费并不太好。创新药因为在今年的 3 月到 7 月期间表现出色，8-9 月份出现了高位震荡调整。操作上，本基金综合考虑景气度与博弈情况，基本还是聚焦在政策受益及海外 BD 不断超预期的创新药上。
截至10月29日，长城医疗保健混合A近三个月复权单位净值增长率为-17.91%，位于同类可比基金98/106；近半年复权单位净值增长率为13.31%，位于同类可比基金87/104；近一年复权单位净值增长率为23.68%，位于同类可比基金62/101；近三年复权单位净值增长率为0.52%，位于同类可比基金48/75。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.362，位于同类可比基金48/75。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为39.03%，同类可比基金排名40/75。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为27.75%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.92%，同类平均为86.94%。2022年上半年末基金达到92.52%的最高仓位，2025年上半年末最低，为71.42%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.97亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是恒瑞医药、热景生物、舒泰神、益方生物、一品红、信立泰、百利天恒、泽璟制药、康弘药业、诺诚健华。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
