AI基金长城价值甄选一年持有混合A（013674）披露2025年三季报，第三季度基金利润3294.57万元，加权平均基金份额本期利润0.3316元。报告期内，基金净值增长率为42.70%，截至三季度末，基金规模为7639.19万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至10月29日，单位净值为1.217元。基金经理是陈子扬，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月29日，长城价值甄选一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达51.82%；长城久润混合A最低，为22.66%。
基金管理人在三季报中表示，本基金三季度持仓以有色金属、化工为主。主权货币信用弱化，黄金成了最佳对冲工具，各国央行持续增持黄金，金价创出新高。供应链“逆全球化”、人工智能基础设施投资、资源民族主义抬头的共同作用下，工业金属、小金属的投资机会涌现，资源的战略价值正被系统性重估。“反内卷”是国内未来数年的重点工作之一，以化工为代表的产能过剩的中游制造业将持续受益，投资回报率有望持续回升。
截至10月29日，长城价值甄选一年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为30.53%，位于同类可比基金7/49；近半年复权单位净值增长率为56.81%，位于同类可比基金7/49；近一年复权单位净值增长率为51.82%，位于同类可比基金3/42；近三年复权单位净值增长率为37.06%，位于同类可比基金12/29。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7037，位于同类可比基金14/29。
截至10月29日，基金近三年最大回撤为29.84%，同类可比基金排名15/29。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为20.91%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.71%，同类平均为86.57%。2024年上半年末基金达到92.3%的最高仓位，2022年上半年末最低，为39.1%。
截至2025年三季度末，基金规模为7639.19万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、华友钴业、洛阳钼业、江西铜业股份、华锡有色、山东黄金、五矿资源、振华股份、招金矿业、中国黄金国际。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
