AI基金宝盈国家安全沪港深股票A（001877）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.45亿元，加权平均基金份额本期利润0.6273元。报告期内，基金净值增长率为45.6%，截至三季度末，基金规模为3.89亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于TMT股票。截至10月28日，单位净值为2.039元。基金经理是容志能，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，宝盈转型动力混合A近一年复权单位净值增长率最高，达107.81%；宝盈睿丰创新混合A/B最低，为20.9%。
基金管理人在三季报中表示，本基金重点投资于涉及国家安全战略方面的产业，包括国防军工、能源和网络信息等领域。因此，在细分行业选择方面，结合我们关于估值、景气度的投资思路，我们从 2022 年开始重点看好网络信息、新能源、半导体制造以及卫星互联网板块。再往后看，我们依然看好基于生成式 AI的产业浪潮带来的网络信息的投资机会，以及半导体先进封装以及国产化替代进程下的机会。除了以 AI 为主要的板块选择外，在其他的一些细分科技制造领域，如半导体、高端材料制造、消费电子终端和新能源风电等细分行业，具备较多的自主创新机会，而这些细分领域在经历近几年的产品研发和验证阶段，也逐步进入产品放量阶段，有望逐步形成较好的当期投资回报。因此我们也会在这些领域自下而上选择投资标的。
截至10月28日，宝盈国家安全沪港深股票A近三个月复权单位净值增长率为37.26%，位于同类可比基金30/63；近半年复权单位净值增长率为58.94%，位于同类可比基金28/63；近一年复权单位净值增长率为57.14%，位于同类可比基金32/61；近三年复权单位净值增长率为56.77%，位于同类可比基金24/51。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8332，位于同类可比基金20/51。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为37.45%，同类可比基金排名11/51。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为26.56%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86.48%，同类平均为88.29%。2025年上半年末基金达到94.01%的最高仓位，2020年一季度末最低，为75.3%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.89亿元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是华虹半导体、零跑汽车、中芯国际、新易盛、臻镭科技、芯源微、上海瀚讯、鼎通科技、旭光电子、精智达。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
