AI基金淳厚利加混合A（011563）披露2025年三季报，第三季度基金利润11.35万元，加权平均基金份额本期利润0.1173元。报告期内，基金净值增长率为10.58%，截至三季度末，基金规模为118.63万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月28日，单位净值为1.204元。基金经理是翟羽佳和江文军。
基金管理人在三季报中表示，2025年三季度，债券市场收益率震荡上行。市场风险偏好左右市场方向，权益市场虹吸债市资金较为明显，债券收益率曲线陡峭化上行。短端市场表现较好，主要受到央行呵护资金市场影响，央行买债预期处于高位，资金预期稳定。展望后期，经过二季度调整，债券市场配置价值逐步凸显。政策端建议关注央行买债何时落地以及《基金销售费用管理规定》细则落地。
截至10月27日，淳厚利加混合A近三个月复权单位净值增长率为7.01%，位于同类可比基金54/629；近半年复权单位净值增长率为11.23%，位于同类可比基金64/629；近一年复权单位净值增长率为18.00%，位于同类可比基金32/623；近三年复权单位净值增长率为27.80%，位于同类可比基金30/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.7769，位于同类可比基金193/553。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为14.81%，同类可比基金排名485/535。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为6.42%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为35.1%，同类平均为19.14%。2025年三季度末基金达到40.35%的最高仓位，2024年末最低，为9.68%。
截至2025年三季度末，基金规模为118.63万元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、宁德时代、阿里巴巴-W、北方华创、小米集团-W、华峰测控、山西汾酒、紫金矿业、美团-W、泸州老窖。
核校：沈楠
（文章来源：中国证券报·中证网）
