AI基金民生加银景气行业混合A（690007）披露2025年三季报，第三季度基金利润7750.74万元，加权平均基金份额本期利润0.3044元。报告期内，基金净值增长率为9.21%，截至三季度末，基金规模为8.64亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为3.687元。基金经理是王亮，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，民生加银龙头优选股票A近一年复权单位净值增长率最高，达19.78%；民生加银景气行业混合A最低，为13.61%。
基金管理人在三季报中表示，目前本基金的持仓结构主要是金融（银行、保险）、全球定价资源品（铜、铝、石油）、以及受益资本开支和全球需求的制造业（工程机械和家电）。
我们配置的思路主要围绕在能够保持业绩稳定增长，且乐于回馈股东的公司。我们也倾向于认为具有上述特征的公司将会给持有人带来源源不断的回报。尽管我们对中国资产持续向上充满信心，但是也意识到外部环境更加复杂多变，需要时刻保持对市场的敬畏之心。
截至10月28日，民生加银景气行业混合A近三个月复权单位净值增长率为8.32%，位于同类可比基金209/265；近半年复权单位净值增长率为16.66%，位于同类可比基金222/265；近一年复权单位净值增长率为13.61%，位于同类可比基金225/265；近三年复权单位净值增长率为-2.24%，位于同类可比基金215/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.019，位于同类可比基金242/252。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为32.17%，同类可比基金排名89/251。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为21.4%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.62%，同类平均为85.99%。2019年上半年末基金达到88.77%的最高仓位，2019年一季度末最低，为77.78%。
截至2025年三季度末，基金规模为8.64亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、宁波银行、美的集团、洛阳钼业、中国海油、招商银行、三一重工、中国人保、云铝股份、贵州茅台。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
