AI基金国泰海通消费机遇混合发起A（019433）披露2025年三季报，第三季度基金利润74.26万元，加权平均基金份额本期利润0.0915元。报告期内，基金净值增长率为9.59%，截至三季度末，基金规模为847.4万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至10月27日，单位净值为1.045元。基金经理是范杨，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月27日，国泰海通君得鑫2年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达43.17%；国泰海通消费机遇混合发起A最低，为0.3%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望未来，基于消费群体的结构性变迁趋势，我们将持续加大年轻人主导的新消费，老年人主导的适老消费的研究，力争在未来实现更好的投资回报。消费出海方面，贸易战给了我们一个更好的企业竞争力验证机会。

　　截至10月27日，国泰海通消费机遇混合发起A近三个月复权单位净值增长率为5.14%，位于同类可比基金20/85；近半年复权单位净值增长率为5.71%，位于同类可比基金40/85；近一年复权单位净值增长率为0.30%，位于同类可比基金60/82。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为0.3796。

　　截至10月27日，基金成立以来最大回撤为22.31%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为14.32%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.22%，同类平均为87.29%。2024年一季度末基金达到91.84%的最高仓位，2024年末最低，为70.31%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为847.4万元。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是海信视像、赛轮轮胎、牧原股份、百亚股份、上美股份、长城汽车、石头科技、中策橡胶、海尔智家、中宠股份。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）