AI基金中银战略新兴产业股票A（001677）披露2025年三季报，第三季度基金利润8070.77万元，加权平均基金份额本期利润0.9513元。报告期内，基金净值增长率为34.54%，截至三季度末，基金规模为2.86亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至10月28日，单位净值为3.785元。基金经理是李思佳，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中银战略新兴产业股票A近一年复权单位净值增长率最高，达46.76%；中银增长混合A最低，为23.55%。
基金管理人在三季报中表示，三季度权益市场呈现先上涨后震荡的走势，强产业趋势板块如 AI 等成长板块相对大盘指数具备显著超额收益；价值板块如有色金属等也同样相对指数跑出超额收益。展望后续，当前市场对于成长和价值板块定价基本面合理，成长和价值风格性价比相似。故预计市场上涨结构会呈现再平衡走势，风格上更加均衡。本基金四季度会均衡化组合，在各个板块选取中长期具备超额收益的个股。通过持仓的均衡和个股质地来平抑组合波动率，为持有人创造更好的收益和持股体验。长期维度，我们对于市场保持乐观。依旧看好 AI 带来的人类生产效率提升的投资机会；同时关注周期品价格变化对于资产定价的影响。
截至10月28日，中银战略新兴产业股票A近三个月复权单位净值增长率为27.70%，位于同类可比基金27/167；近半年复权单位净值增长率为52.56%，位于同类可比基金19/166；近一年复权单位净值增长率为46.76%，位于同类可比基金25/164；近三年复权单位净值增长率为41.55%，位于同类可比基金45/156。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.788，位于同类可比基金39/156。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为31.6%，同类可比基金排名53/156。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为24.34%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为84.78%，同类平均为88.27%。2020年上半年末基金达到91.96%的最高仓位，2025年一季度末最低，为79.95%。
截至2025年三季度末，基金规模为2.86亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是中际旭创、新易盛、紫金矿业、东方电缆、宏创控股、新华保险、洛阳钼业、徐工机械、华新水泥、招商银行。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
