AI基金大成趋势回报灵活配置混合A（002383）披露2025年三季报，第三季度基金利润157.57万元，加权平均基金份额本期利润0.1006元。报告期内，基金净值增长率为7.76%，截至三季度末，基金规模为2087.31万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为1.407元。基金经理是徐雄晖，目前管理7只基金。其中，截至10月28日，大成趋势回报灵活配置混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.57%；大成汇享一年持有混合A最低，为5.42%。
基金管理人在三季报中表示，在整体平稳的经济背景下，我们也看到了一些重要的结构性变化：与供给高度相关的制造业投资增速 3 季度以来明显下降。我们观察到越来越多的行业有望进入一个供需再平衡的阶段。这种状态下，企业盈利的可持续性将大幅增强，估值和企业价值也变得更可展望。根据这一变化，本季度我们对持仓进行了较大的调整。我们从以供给为核心转向寻找供需平衡行业中的领先企业。我们增加了部分医药和化工的细分龙头公司，核心的筛选标准包括：供给增速显著下降、已验证的差异化盈利能力以及盈利的可持续性，同时估值的标准也适当从 PE 向 PEG 倾斜。
截至10月28日，大成趋势回报灵活配置混合A近三个月复权单位净值增长率为7.24%，位于同类可比基金825/1287；近半年复权单位净值增长率为13.93%，位于同类可比基金934/1287；近一年复权单位净值增长率为16.57%，位于同类可比基金762/1287；近三年复权单位净值增长率为31.37%，位于同类可比基金342/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.872，位于同类可比基金195/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为12.3%，同类可比基金排名169/1274。单季度最大回撤出现在2020年三季度，为12.71%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为78.13%，同类平均为72.35%。2025年三季度末基金达到89.65%的最高仓位，2022年三季度末最低，为1.16%。
截至2025年三季度末，基金规模为2087.31万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是齐鲁银行、渝农商行、招商轮船、中国巨石、英科医疗、甬金股份、恩华药业、中曼石油、TCL科技、喜临门。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
