AI基金中泰开阳价值优选混合A（007549）披露2025年三季报，第三季度基金利润3.51亿元，加权平均基金份额本期利润0.4019元。报告期内，基金净值增长率为24.13%，截至三季度末，基金规模为17.33亿元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月28日，单位净值为2.036元。基金经理是田瑀，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，中泰星宇价值成长混合A近一年复权单位净值增长率最高，达16.94%；中泰兴诚价值一年持有混合A最低，为12.44%。
基金管理人在三季报中表示，关于人工智能，我的看法总体没有变化，感兴趣的朋友可以回看2024年年报中的观点。大部分领域从价值评估的角度来看对我的吸引力不大，这很大程度来自于我个人对于科技带来的需求可能无法建立十分有自信的乐观判断，但这一困扰随着产业的进展会有所降低。上述看法无疑会让我错失一些机会，但我在通过不断学习增强一部分能力。只是这个的变化并不会很快，也不会很多，反而产业的发展会逐步给我们提供一些判断的依据，前提是自己做好了功课。这方面的学习进展虽然没有被大家看到，但其实做了大量的工作，请大家放心。其中我们原来就能把握的部分，会依据价值投资的原则，根据风险报酬比进行仓位调整，这也是组合结构变化的重要原因。
截至10月28日，中泰开阳价值优选混合A近三个月复权单位净值增长率为16.07%，位于同类可比基金472/1287；近半年复权单位净值增长率为19.32%，位于同类可比基金778/1287；近一年复权单位净值增长率为16.39%，位于同类可比基金767/1287；近三年复权单位净值增长率为17.07%，位于同类可比基金625/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.4798，位于同类可比基金709/1285。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为42.82%，同类可比基金排名1002/1274。单季度最大回撤出现在2022年三季度，为19.16%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.67%，同类平均为72.35%。2024年一季度末基金达到94.36%的最高仓位，2021年上半年末最低，为70.02%。
截至2025年三季度末，基金规模为17.33亿元。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是五粮液、中国巨石、泸州老窖、兆易创新、万华化学、思瑞浦、圣邦股份、吉祥航空、华鲁恒升、华峰化学。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
