AI基金华商上游产业股票A（005161）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.09亿元，加权平均基金份额本期利润1.0001元。报告期内，基金净值增长率为35.51%，截至三季度末，基金规模为4.97亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于周期股票。截至10月28日，单位净值为3.589元。基金经理是张文龙，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，华商价值共享混合发起式近一年复权单位净值增长率最高，达59.61%；华商新能源汽车混合A最低，为33.87%。
基金管理人在三季报中表示，本基金依然是以资源股为战略仓位，大体延续了二季度有色+化工+钢铁的三元配置结构，主要的交易均集中在有色板块内部。有色的结构调整中最重要的部分是围绕白银、钴、钨、钽等一众小金属在时间轴上做了不同程度的配置和交易，并在美联储独立性交易中边际上增持贵金属板块。
截至10月28日，华商上游产业股票A近三个月复权单位净值增长率为30.53%，位于同类可比基金3/13；近半年复权单位净值增长率为51.52%，位于同类可比基金4/13；近一年复权单位净值增长率为44.36%，位于同类可比基金4/12；近三年复权单位净值增长率为68.80%，位于同类可比基金2/9。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为1.0619，位于同类可比基金2/9。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为22.14%，同类可比基金排名3/9。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为17.82%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.36%，同类平均为89.52%。2024年上半年末基金达到90.95%的最高仓位，2025年一季度末最低，为77.59%。
截至2025年三季度末，基金规模为4.97亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是兴业银锡、紫金矿业、铜陵有色、中国铝业、盛达资源、洛阳钼业、中金黄金、东方钽业、中矿资源、云铝股份。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
