AI基金东方红启华三年持有混合A（910021）披露2025年三季报，第三季度基金利润4631.78万元，加权平均基金份额本期利润0.5984元。报告期内，基金净值增长率为17.3%，截至三季度末，基金规模为3.06亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月28日，单位净值为4.164元。基金经理是周云和蔡志鹏，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月28日，东方红创新趋势混合近一年复权单位净值增长率最高，达20.1%；东方红启华三年持有混合A最低，为18.95%。
基金管理人在三季报中表示，长期来看，我们对权益类资产依然持乐观态度，一方面中国进入低利率时代，优质的实业投资机会越来越少，地产回报大幅下行，储蓄向含权资产搬家的过程是不可逆的；另一方面，我们要相信周期的力量，在预期下调和反内卷政策的加持下，企业盈利的回升只是时间的问题。短期指数涨幅较大，市场呈现部分高估，部分低估的特征，我会依据股价涨幅与基本面的变化对组合进行调整，努力为持有人创造回报。
截至10月28日，东方红启华三年持有混合A近三个月复权单位净值增长率为9.49%，位于同类可比基金430/621；近半年复权单位净值增长率为23.47%，位于同类可比基金403/619；近一年复权单位净值增长率为18.95%，位于同类可比基金418/611；近三年复权单位净值增长率为21.53%，位于同类可比基金234/518。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.5959，位于同类可比基金207/518。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为29.01%，同类可比基金排名105/513。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.44%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为83.98%，同类平均为85.66%。2024年一季度末基金达到90.03%的最高仓位，2022年三季度末最低，为74.35%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.06亿元。
截至2025年三季度末，基金重仓股分别是博迁新材、中通快递-W、海螺水泥、海泰新光、隆基绿能、海康威视、理想汽车-W、盛天网络、上海港湾、广深铁路、广深铁路股份。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
