AI基金博时恒裕持有期混合A（009332）披露2025年三季报，第三季度基金利润276.16万元，加权平均基金份额本期利润0.0205元。报告期内，基金净值增长率为2.15%，截至三季度末，基金规模为1.26亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至10月27日，单位净值为1.006元。基金经理是李睿。
基金管理人在三季报中表示，我们认为，对很多处于底部的内需敏感型公司而言，只要供给不再扩张，当前的估值是有足够的吸引力的。我们将耐心的等待内需敏感型资产供给的出清。三季度有色商品表现出色，我们认为有色商品的上涨既有供给方面的因素，也有需求方面的因素。但供给方面的因素，是导致其价格表现相对坚挺的关键。我们认为有色商品价格的上涨反映了海外面临的"滞胀"压力，可能仍有一定持续性。在海外偏"滞胀"的环境下，其他供给受限的大宗商品，可能也会补涨。我们会密切关注大宗商品供需结构的变化，逐步布局供给偏紧的商品股。
截至10月27日，博时恒裕持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为0.81%，位于同类可比基金528/629；近半年复权单位净值增长率为2.35%，位于同类可比基金551/629；近一年复权单位净值增长率为1.98%，位于同类可比基金611/623；近三年复权单位净值增长率为3.49%，位于同类可比基金486/557。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.307，位于同类可比基金443/553。
截至10月27日，基金近三年最大回撤为7.19%，同类可比基金排名319/535。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为6.77%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为25.82%，同类平均为19.03%。2024年一季度末基金达到29.23%的最高仓位，2020年三季度末最低，为5.3%。
截至2025年三季度末，基金规模为1.26亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、腾讯控股、华友钴业、华新水泥、兴业银锡、宁德时代、西部矿业、徐工机械、新宙邦、雅克科技。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
