AI基金中信保诚新选混合A（001402）披露2025年三季报，第三季度基金利润55.93万元，加权平均基金份额本期利润0.3704元。报告期内，基金净值增长率为31.76%，截至三季度末，基金规模为212.1万元。
该基金属于灵活配置型基金。截至10月24日，单位净值为1.666元。基金经理是孙惠成，目前管理3只基金。其中，截至10月24日，中信保诚新选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达28.83%；中信保诚盛裕一年持有期A最低，为5.35%。
基金管理人在三季报中表示，2025 年三季度，市场在中美关系缓和的预期下，主要指数持续上涨。分方向来看，AI 投资的高景气带领成长板块领涨；而在联储降息预期下，金融属性较强的有色板块也有较大涨幅。报告期内本基金继续增加基础化工和有色金属的配置。
展望四季度，我们更关注中美关系走向对全球经济，商品以及相关股票的影响。有色中，金融属性较强的铜和金，在较强的联储降息预期下仍有较高的配置价值，我们将根据中、美以及全球经济预期的波动来调整铜和金的配置比例。在国内 PPI 持续环比向上的预期下，我们将持续关注化工，寻求相关投资机会。
截至10月24日，中信保诚新选混合A近三个月复权单位净值增长率为25.82%，位于同类可比基金213/1287；近半年复权单位净值增长率为38.35%，位于同类可比基金271/1287；近一年复权单位净值增长率为28.83%，位于同类可比基金463/1287；近三年复权单位净值增长率为25.91%，位于同类可比基金376/1286。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.8294，位于同类可比基金231/1285。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为16.69%，同类可比基金排名229/1283。单季度最大回撤出现在2024年四季度，为10.96%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为38.5%，同类平均为72.16%。2025年三季度末基金达到92.41%的最高仓位，2019年上半年末最低，为1.75%。
截至2025年三季度末，基金规模为212.1万元。
该基金持股集中度较高。截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是洛阳钼业、紫金矿业、巨化股份、三美股份、金诚信、赤峰黄金、鲁西化工、山金国际、山东黄金、华峰化学。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
