AI基金鹏扬消费主题混合发起式A（019705）披露2025年三季报，第三季度基金利润98.84万元，加权平均基金份额本期利润0.0487元。报告期内，基金净值增长率为1.01%，截至三季度末，基金规模为2300.44万元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于消费股票。截至10月24日，单位净值为1.342元。基金经理是曹敏，目前管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，鹏扬产业趋势一年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达29.14%；鹏扬消费主题混合发起式A最低，为19.66%。
基金管理人在三季报中表示，操作方面，本基金本报告期内组合的仓位变化不大，结构上做了适度调整，以潮玩、互联网、大众食品、美护等行业作为底层配置，并增配了出海方向优质个股，兑现了部分涨幅过大的创新药品种。
展望4季度，伴随着海外降息周期的开启，我们认为国内积极的货币和财政政策值得期待，其中需要重点关注支持提振消费的相关政策。我们依然相信中国消费的韧性和持续增长的潜力，未来一年内，我们会密切观察传统核心资产基本面修复的拐点，本组合将继续围绕以下几个方向深耕布局：1）传统消费的复苏；2）新兴消费的景气度根据及新方向的挖掘；3）线下零售渠道的变革和创新；4）AI+应用在消费领域内拓展（产品升级，降本增效）。
截至10月24日，鹏扬消费主题混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为-2.19%，位于同类可比基金66/85；近半年复权单位净值增长率为8.92%，位于同类可比基金23/85；近一年复权单位净值增长率为19.66%，位于同类可比基金9/82。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.0548。
截至10月24日，基金成立以来最大回撤为18.93%。单季度最大回撤出现在2024年二季度，为12.49%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为85.61%，同类平均为87.17%。2025年一季度末基金达到90.86%的最高仓位，2024年上半年末最低，为81.51%。
截至2025年三季度末，基金规模为2300.44万元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是腾讯控股、东鹏饮料、万辰集团、泡泡玛特、中国东方教育、锅圈、小商品城、燕京啤酒、中宠股份、康方生物。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
