AI基金信澳鑫悦智选6个月持有期混合A（019692）披露2025年三季报，第三季度基金利润1.99万元，加权平均基金份额本期利润0.013元。报告期内，基金净值增长率为1.21%，截至三季度末，基金规模为155.39万元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.086元。基金经理是林景艺和马俊飞。

　　基金管理人在三季报中表示，在投资运作上，权益部分的配置思路是以整体产品的绝对收益为目标，结合基金的安全垫情况，逐步增加权益仓位。2025 年三季度，由于产品净值具有一定的安全垫且权益市场状态具有牛市特征，我们适当增加 A 股和转债仓位。策略逻辑方面，我们的股票策略以量化多因子模型进行全市场选股为主体，对标中证全指，量化打分逻辑从基本面价值出发，综合考虑个股的估值、质量、成长性和当前交易特征等多方面信息。我们更加注重基本面信息在模型中的作用，而不仅仅依赖于相对黑箱的机器学习技术，所有因子设计和策略设计都基于人类的洞见，可解释、可分析、可验证，同时对股票的估值进行针对性控制，相对中证全指会更加注重低估值风格的暴露和波动率的控制。转债策略以绝对收益为目标，在控制信用风险的基础上，更加聚焦低估的转债。纯债部分以哑铃型利率品种分布为主，仓位灵活，久期偏中短。我们希望通过资产和策略的多样性，在纯债资产的基础上，为投资者提供更多元和低相关的收益来源，从而更好地实现产品的绝对收益目标。

　　截至10月24日，信澳鑫悦智选6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为0.97%，位于同类可比基金475/629；近半年复权单位净值增长率为3.16%，位于同类可比基金479/629；近一年复权单位净值增长率为5.53%，位于同类可比基金425/623。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金成立以来夏普比率为1.1314。

　　截至10月24日，基金成立以来最大回撤为2.08%。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为1.55%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为9.44%，同类平均为19.03%。2025年三季度末基金达到18.78%的最高仓位，2024年上半年末最低，为3.24%。

　　截至2025年三季度末，基金规模为155.39万元。

　　截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是南京高科、厦门象屿、旗滨集团、鲁西化工、龙佰集团、中联重科、中国神华、潞安环能、嘉化能源、中国平安。

　　核校：杨宁

（文章来源：中国证券报·中证网）