AI基金农银策略趋势混合（008819）披露2025年三季报，第三季度基金利润4663.52万元，加权平均基金份额本期利润0.1223元。报告期内，基金净值增长率为12.49%，截至三季度末，基金规模为3.92亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至10月24日，单位净值为1.101元。基金经理是张峰，目前管理的5只基金近一年均为正收益。其中，截至10月24日，农银国企改革混合近一年复权单位净值增长率最高，达17.07%；农银行业领先混合最低，为14.47%。
基金管理人在三季报中表示，展望 2025 年四季度，我们相对乐观。在经济方面，目前经济处于温和企稳的状态，今年虽然受到了关税贸易战的影响，但中国商品的全球竞争力不断突出，三季度以来出口态势较好。同时，随着全年以来化债效果的不断推进，以及反内卷政策的推出，内需预计也将逐步温和企稳。在流动性方面，美联储九月份进行了降息操作，预计年内仍将继续降息，国内货币政策空间将进一步打开。在风险偏好方面，随着市场逐步企稳上行，场外资金开始逐步流入市场，整体风险在逐步抬升。整体来看，我们认为四季度市场将维持强势震荡上行的格局，同时不排除市场有进一步上行突破的可能。我们将保持中性偏高的仓位。组合在保持整体稳健的特征同时，将不断提升组合的上行弹性。四季度我们将继续维持非银、食品饮料、有色、电力设备新能源、出海等方向的配置，同时结合三季报寻找更多有上行弹性的优质标的进行配置。
截至10月24日，农银策略趋势混合近三个月复权单位净值增长率为9.81%，位于同类可比基金422/621；近半年复权单位净值增长率为15.30%，位于同类可比基金510/618；近一年复权单位净值增长率为14.96%，位于同类可比基金485/611；近三年复权单位净值增长率为-4.33%，位于同类可比基金431/518。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至9月30日，基金近三年夏普比率为-0.031，位于同类可比基金500/518。
截至10月24日，基金近三年最大回撤为27.56%，同类可比基金排名71/519。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为23.03%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为77.14%，同类平均为85.51%。2020年三季度末基金达到91.33%的最高仓位，2024年三季度末最低，为66.88%。
截至2025年三季度末，基金规模为3.92亿元。
截至2025年三季度末，基金十大重仓股分别是山西汾酒、泸州老窖、广发证券、宁德时代、中国平安、贵州茅台、紫金矿业、五粮液、新华保险、中国太保。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
