9月25日晚间，北京阳光诺和药物研究股份有限公司（以下简称“阳光诺和”）发布发行股份及可转换公司债券购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要，拟通过发行股份及可转换公司债券的方式，向利虔等38名交易对方购买江苏朗研生命科技控股有限公司（以下简称“朗研生命”）100%股权，并向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，交易作价高达12亿元。

　　这是阳光诺和继2023年终止首次并购后，时隔两年再度推进同一标的的并购交易。阳光诺和和朗研生命两家公司的实控人均为利虔。2022年10月，阳光诺和就宣布收购朗研生命并停牌。在披露重组方案后，阳光诺和于2023年5月收到了上交所下发的审核问询函，就业绩补偿和业绩奖励、交易目的及协同效应等问题展开问询。尚未回复问询函，同年8月，阳光诺和就宣布终止重组。

　　公开资料显示，利虔，1981年11月出生于江西，北京医科大学（现北京大学医学部）大专肄业，原因不明。

　　截至本报告书签署之日，上市公司总股本为 11,200.00 万股，利虔持有公司股份 3,089.73 万股，占公司总股本的 27.59%，为上市公司的控股股东、实际控制人。

　　本次交易中以发行股份方式向交易对方支付的交易对价为 60,000.00 万元，发行价格为 34.05 元/股，则本次购买资产发行股份的发行数量为 17,621,126 股；本次以发行可转换公司债券方式向交易对方支付的交易对价为 60,000.00 万元，初始转股价格为 34.05 元/股，按照初始转股价格全部转股后的股份数量为17,621,126 股。

　　交易对方利虔、朗颐投资承诺朗研生命在2025年度至2028年度的净利润分别不低于7,486.86万元、8,767.28万元、11,080.79万元和13,110.66万元，合计不低于40,445.59万元。不过，值得注意的是，报告期内，朗研生命归属于母公司所有者的净利润分别为 3,347.87 万元、5,492.26 万元和 4,794.29 万元。

　　若拉长时间轴观察，朗研生命2023—2024年的营业收入、净利润均不及2021—2022年。

　　阳光诺和自身业绩警报也同步拉响。2024年，阳光诺和归母净利润1.77亿元同比下滑3.98%，迎来上市后首次年度净利润下降，主营业务毛利率也从2023年的56.63%回落至50.11%。

　　阳光诺和2025年半年报显示，公司营业收入为5.9亿元，同比上升4.9%；归母净利润为1.3亿元，同比下降12.6%；扣非归母净利润为1.2亿元，同比下降16.3%。

　　来源：读创财经

（文章来源：深圳商报·读创）