半导体产业链9月17日表现亮眼，其中光刻机方向强势，波长光电、永新光学、奥普光电、福晶科技等多股涨停；苏大维格、汇成真空等大涨超10%。

　　综合市场观点来看，半导体行业的景气度回升，以及人工智能发展下先进制程产能需求的增加，是光刻机受到市场青睐的主要因素。

　　国际半导体产业协会表示，全球半导体制造行业预计将保持强劲增长势头，预计从2024年底到2028年，产能将以7%的复合年增长率增长，达到创纪录的每月1110万片晶圆。而推动这一增长的关键因素是先进工艺产能（7纳米及以下）的持续扩张，预计将从2024年的每月85万片晶圆增长到2028年的历史新高140万片晶圆，增长约69%，复合年增长率约为14%，是行业平均水平的两倍。

　　而华金证券表示，光刻机技术仍是先进制程大规模量产的基石。从产业链角度来讲，该机构表示，除了整机（上海微电子、奥普光电）外，光学器件（茂莱光学、炬光科技等）、光源（福晶科技、波长光电）、物镜（赛微电子、福光股份）等都是光刻机工作的重要环节。

　　国际半导体产业协会测算，到2028年，先进工艺设备的资本支出将激增至超过500亿美元，与2024年投资的260亿美元相比，大幅增长94%，复合年增长率为18%。

　　爱建证券表示，在政策支持与国家大基金的持续投入下，国产光刻机产业链已取得进展。山西证券则认为，人工智能发展大幅提升了国内先进制程产能需求。2026年底，中国12英寸晶圆厂的总月产能有望从2023年的217万片（规划产能）增长到超过414万片。

（文章来源：东方财富研究中心）