AI基金博时科创板三年定开混合（506005）披露2025年半年报，上半年基金利润2.03亿元，加权平均基金份额本期利润0.1187元。报告期内，基金净值增长率为14.50%，截至上半年末，基金规模为16.04亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为1.252元。基金经理是肖瑞瑾，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，博时科创板三年定开混合近一年复权单位净值增长率最高，达136.15%；博时创新精选混合A最低，为110.25%。
基金管理人在半年报中表示，在分析宏观经济、流动性和基本面三大要素后，我们预计2025下半年A股市场有望延续上行趋势。行业角度，我们继续看好技术创新驱动的人工智能算力及应用、端侧AI、半导体国产化等产业方向；同时也关注政策驱动的创新药、稳定币、人形机器人、产能过剩行业“反内卷”等主题方向；最后，我们预计国内可能持续发布具备全球竞争力的AI大模型、AIAgent应用等新产品，驱动国产算力和半导体自主可控方向的投资机会。
截至9月3日，博时科创板三年定开混合近三个月复权单位净值增长率为44.04%，位于同类可比基金117/328；近半年复权单位净值增长率为32.28%，位于同类可比基金117/328；近一年复权单位净值增长率为136.15%，位于同类可比基金19/322；近三年复权单位净值增长率为36.62%，位于同类可比基金94/253。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为85.97倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约4.62倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约4.91倍，同类均值为4.42倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.17%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.08%，加权年化净资产收益率为0.05%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2847，位于同类可比基金99/249。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为46.75%，同类可比基金排名105/253。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为28.11%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为98%，同类平均为85.8%。2025年一季度末基金达到99.24%的最高仓位，2020年三季度末最低，为61.82%。
截至2025年上半年末，基金规模为16.04亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计4.55万户，合计持有17.12亿份。其中管理人员工持有147.28万份，占比0.09%，机构持有份额占比3.42%，个人投资者占比96.58%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约86.24%，持续低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是传音控股、海光信息、中芯国际、福光股份、盟升电子、华丰科技、茂莱光学、寒武纪、澜起科技、统联精密。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
