AI基金博时博盈稳健6个月持有期混合A（013113）披露2025年半年报，上半年基金利润4410.72万元，加权平均基金份额本期利润0.0397元。报告期内，基金净值增长率为4.5%，截至上半年末，基金规模为9.71亿元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月3日，单位净值为0.961元。基金经理是张李陵和谢泽林。
基金管理人在半年报中表示，展望下半年，由于经济总量的弹性较小，权益市场预计仍以结构性机会为主要特征。反内卷政策会阶段性影响市场预期，但对需求端的影响不大，不会成为权益投资下半年的主要胜负手。我们认为结构性机会主要在景气度较好、业绩有望持续增长的AI科技、创新药、部分制造业等细分领域，但也要注意市场波动可能加大的风险，在市场波动加大时注意控制好净值回撤幅度，降低权益仓位并灵活转向高股息资产，争取为持有人贡献较好的绝对收益。
截至9月3日，博时博盈稳健6个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为6.88%，位于同类可比基金94/630；近半年复权单位净值增长率为6.32%，位于同类可比基金135/630；近一年复权单位净值增长率为16.80%，位于同类可比基金100/630；近三年复权单位净值增长率为-0.60%，位于同类可比基金507/561。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为16.39倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约2倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约1.44倍，同类均值为1.59倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.19%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.13%，加权年化净资产收益率为0.12%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1883，位于同类可比基金452/546。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为17.77%，同类可比基金排名28/538。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为9.54%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为23.73%，同类平均为18.92%。2023年末基金达到31.21%的最高仓位，2022年一季度末最低，为5.95%。
截至2025年上半年末，基金规模为9.71亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计9250户，合计持有10.53亿份。其中管理人员工持有11.01万份，占比0.01%，机构持有份额占比3.94%，个人投资者占比96.06%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约459.47%，持续1年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是吉利汽车、豪威集团、中际旭创、宁德时代、工业富联、沪电股份、杭州银行、时代电气、比亚迪股份、舜宇光学科技。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
