AI基金国投瑞银核心企业混合（121003）披露2025年半年报，上半年基金利润1207.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0121元。报告期内，基金净值增长率为1.59%，截至上半年末，基金规模为7.78亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为0.979元。基金经理是吉莉，目前管理的6只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，国投瑞银策略回报混合A近一年复权单位净值增长率最高，达44.87%；国投瑞银景气行业混合最低，为37.75%。
基金管理人在中期报告中表示，我们的整体配置思路是利用市场相对低位优选高质量公司，继续把具备持续盈利能力、估值合理偏低的行业和公司作为基础配置，同时将密切关注科技行业和消费行业的发展。一季度，我们重点配置了汽车、家电、通信、有色、电子、金融等行业，二季度我们适度增加了金融、电子行业的配置，适度降低了汽车和零部件行业的配置。
截至9月3日，国投瑞银核心企业混合近三个月复权单位净值增长率为28.29%，位于同类可比基金54/256；近半年复权单位净值增长率为25.27%，位于同类可比基金65/256；近一年复权单位净值增长率为40.80%，位于同类可比基金136/256；近三年复权单位净值增长率为5.58%，位于同类可比基金113/241。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为14.42倍，同类均值为26.16倍；加权市净率（LF）约1.79倍，同类均值为2.38倍；加权市销率（TTM）约1.56倍，同类均值为2.05倍；三项估值均低于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.14%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.18%，加权年化净资产收益率为0.12%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.119，位于同类可比基金157/240。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为29.32%，同类可比基金排名185/242。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为20.37%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.72%，同类平均为85.68%。2024年一季度末基金达到92.3%的最高仓位，2021年末最低，为72.75%。
截至2025年上半年末，基金规模为7.78亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计3.72万户，合计持有9.87亿份。其中管理人员工持有53.55万份，占比0.05%，机构持有份额占比15.02%，个人投资者占比84.98%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约126.6%，持续1年低于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、宁德时代、招商银行、洛阳钼业、中国太保、西部矿业、美的集团、金诚信、中信证券、华虹公司。
核校：杨宁
（文章来源：中国证券报·中证网）
