AI基金大成睿鑫股票A（009069）披露2025年半年报，上半年基金利润2079.16万元，加权平均基金份额本期利润0.0789元。报告期内，基金净值增长率为5.74%，截至上半年末，基金规模为2.99亿元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.41元。基金经理是刘旭，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，大成睿鑫股票A近一年复权单位净值增长率最高，达27.01%；大成核心价值甄选混合A最低，为17.62%。

　　基金管理人在中期报告中表示，未来中国资本市场中的机会，来自那些具备长期主义的优秀公司深耕海外市场，和新一代企业家对中国巨大存量经济的改造升级。但抓住这些机会的前提，是我们自己做好了准备。掌握规律，并将规律与产业认知相结合，是本基金管理人持续不断努力的方向。

　　截至9月3日，大成睿鑫股票A近三个月复权单位净值增长率为5.10%，位于同类可比基金158/167；近半年复权单位净值增长率为8.85%，位于同类可比基金146/167；近一年复权单位净值增长率为27.01%，位于同类可比基金134/166；近三年复权单位净值增长率为33.88%，位于同类可比基金22/160。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为11.84倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约1.18倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约1.09倍，同类均值为2.1倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.06%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.03%，加权年化净资产收益率为0.1%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.6313，位于同类可比基金6/159。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为15.06%，同类可比基金排名158/158。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为21.55%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.89%，同类平均为88.01%。2022年一季度末基金达到89.15%的最高仓位，2025年一季度末最低，为79.89%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.99亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计8436户，合计持有2.25亿份。其中管理人员工持有42.48万份，占比0.19%，机构持有份额占比5.76%，个人投资者占比94.24%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约42.18%，持续低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是中国移动、美的集团、豪迈科技、中国海洋石油、长和、海尔智家、中国联通、格力电器、腾讯控股、福耀玻璃。

　　核校：王博

（文章来源：中国证券报·中证网）