AI基金建信龙头企业股票（005259）披露2025年半年报，上半年基金利润748.65万元，加权平均基金份额本期利润0.1823元。报告期内，基金净值增长率为10.82%，截至上半年末，基金规模为7845.25万元。

　　该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为2.186元。基金经理是刘克飞，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，建信阿尔法一年持有混合近一年复权单位净值增长率最高，达61.86%；建信优化配置混合A最低，为24.32%。

　　基金管理人在中期报告中表示，展望未来，我国正处于从高速增长向高质量增长阶段，人口、土地、资本要素红利退却，技术、新能源、数据、美学设计等将发挥更大的作用。新的要素红利有望带来新一轮增长。

　　截至9月3日，建信龙头企业股票近三个月复权单位净值增长率为19.56%，位于同类可比基金52/110；近半年复权单位净值增长率为15.12%，位于同类可比基金61/110；近一年复权单位净值增长率为61.30%，位于同类可比基金23/110；近三年复权单位净值增长率为19.34%，位于同类可比基金20/80。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为23.8倍，同类均值为28.84倍；加权市净率（LF）约4.06倍，同类均值为2.19倍；加权市销率（TTM）约2.9倍，同类均值为1.95倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.2%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.43%，加权年化净资产收益率为0.17%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.209，位于同类可比基金26/78。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为32.39%，同类可比基金排名52/77。单季度最大回撤出现在2020年一季度，为20.47%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.83%，同类平均为88.09%。2024年三季度末基金达到90.39%的最高仓位，2021年一季度末最低，为79.77%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为7845.25万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3710户，合计持有4173.16万份。其中管理人员工持有29.42万份，占比0.70%，机构持有份额占比4.52%，个人投资者占比95.48%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约188.89%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、宁德时代、腾讯控股、福耀玻璃、比亚迪、北方华创、春风动力、中芯国际、泡泡玛特、理想汽车-W。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）