AI基金中金消费升级股票A（001193）披露2025年半年报，上半年基金利润391.68万元，加权平均基金份额本期利润0.0252元。报告期内，基金净值增长率为2.89%，截至上半年末，基金规模为1.35亿元。
该基金属于标准股票型基金，长期投资于消费股票。截至9月3日，单位净值为1.025元。基金经理是闫鑫和高大亮。
基金管理人在中期报告中表示，展望未来，商品消费达到一定水平，衣食住行基本需求实现之后，改善性需求仍有提升空间，但面对不小的压力；相反，服务消费却有很大的提升空间。社零增速放缓，众多消费品行业进入成熟期，全面量增的逻辑走弱，价格增长也有压力。未来消费板块的投资机会或更多的以发散式的结构性机会存在，一些积极拥抱新产品、新渠道、新业态、新服务、新技术的消费品公司或有更好的投资机会，正如今年上半年市场所反映的一样。基金将以动态的视角和发展的眼光去审视消费品公司发生的各种变化，而非像过去一样过度的看重“护城河”，自下而上挖掘各类新消费的投资机会。
截至9月3日，中金消费升级股票A近三个月复权单位净值增长率为10.59%，位于同类可比基金3/41；近半年复权单位净值增长率为15.12%，位于同类可比基金10/41；近一年复权单位净值增长率为30.76%，位于同类可比基金11/41；近三年复权单位净值增长率为-3.66%，位于同类可比基金12/38。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为34.74倍，同类均值为20.03倍；加权市净率（LF）约3.72倍，同类均值为3.1倍；加权市销率（TTM）约1.45倍，同类均值为2.06倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.34%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.24%，加权年化净资产收益率为0.11%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1523，位于同类可比基金26/37。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为36.16%，同类可比基金排名22/38。单季度最大回撤出现在2021年一季度，为22.43%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为86%，同类平均为87.71%。2022年三季度末基金达到91.72%的最高仓位，2020年三季度末最低，为81.9%。
截至2025年上半年末，基金规模为1.35亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计4630户，合计持有1.5亿份。其中管理人员工持有11.05万份，占比0.07%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约841.39%，持续2年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是万辰集团、中宠股份、长白山、立高食品、科锐国际、海大集团、华策影视、迎驾贡酒、华勤技术、晨光生物。
核校：杨澎
（文章来源：中国证券报·中证网）
