AI基金长信量化中小盘股票A（519975）披露2025年半年报，上半年基金利润2827.41万元，加权平均基金份额本期利润0.1887元。报告期内，基金净值增长率为14.08%，截至上半年末，基金规模为2.21亿元。
该基金属于标准股票型基金。截至9月3日，单位净值为1.765元。基金经理是左金保，目前管理的7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，长信电子信息量化混合A近一年复权单位净值增长率最高，达111.42%；长信量化多策略股票A最低，为31.88%。
基金管理人在中期报告中表示，展望未来，在更加积极有为的宏观政策基调下，我们认为“适度宽松”或将是2025年政策主旋律，随着经济基本面趋于改善，上市公司业绩也有望迎来边际好转，我们对A股市场的展望仍积极乐观。我们将坚持基本面为主，综合考虑短期交易情绪，中期景气度、长期竞争格局，自下而上精选景气度边际改善的优质个股，综合alpha模型、风险模型、交易成本模型构建投资组合，力争为投资者获取长期稳健超额收益。
截至9月3日，长信量化中小盘股票A近三个月复权单位净值增长率为21.73%，位于同类可比基金68/167；近半年复权单位净值增长率为22.57%，位于同类可比基金60/167；近一年复权单位净值增长率为60.02%，位于同类可比基金39/166；近三年复权单位净值增长率为11.64%，位于同类可比基金68/160。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为24.69倍，同类均值为23.39倍；加权市净率（LF）约1.98倍，同类均值为2.44倍；加权市销率（TTM）约0.9倍，同类均值为2.1倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.1%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.26%，加权年化净资产收益率为0.08%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.1914，位于同类可比基金55/159。
截至9月3日，基金近三年最大回撤为41.96%，同类可比基金排名43/158。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为24.48%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为93.09%，同类平均为88.01%。2025年一季度末基金达到94.38%的最高仓位，2021年三季度末最低，为88.18%。
截至2025年上半年末，基金规模为2.21亿元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计3.82万户，合计持有1.43亿份。其中管理人员工持有70.43万份，占比0.49%，机构持有份额占比0.85%，个人投资者占比99.15%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约325.09%，持续5年高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是泰凌微、智明达、光线传媒、鸿远电子、科锐国际、博彦科技、上海新阳、硅宝科技、华图山鼎、同飞股份。
核校：王博
（文章来源：中国证券报·中证网）
