AI基金宝盈医疗健康沪港深股票A（001915）披露2025年半年报，上半年基金利润2.56亿元，加权平均基金份额本期利润0.5458元。报告期内，基金净值增长率为38.04%，截至上半年末，基金规模为5.45亿元。

　　该基金属于标准股票型基金，长期投资于医药医疗股票。截至9月3日，单位净值为2.571元。基金经理是姚艺，目前管理4只基金。其中，截至9月3日，宝盈现代服务业混合A近一年复权单位净值增长率最高，达85.51%；宝盈研究精选混合A最低，为49.4%。

　　基金管理人在中期报告中表示，虽然创新药上半年积累了一定涨幅，基金管理人依旧非常看好创新药接下来的行情，本基金下半年策略依旧是战略布局创新药板块，重点关注具有确定性出海爆款创新药的公司。

　　截至9月3日，宝盈医疗健康沪港深股票A近三个月复权单位净值增长率为31.98%，位于同类可比基金16/54；近半年复权单位净值增长率为65.66%，位于同类可比基金9/54；近一年复权单位净值增长率为84.97%，位于同类可比基金10/53；近三年复权单位净值增长率为70.30%，位于同类可比基金8/47。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为205.64倍，同类均值为-135.64倍；加权市净率（LF）约6.46倍，同类均值为4.24倍；加权市销率（TTM）约11.22倍，同类均值为6.53倍；三项估值均高于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.3%，加权年化净资产收益率为0.03%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.4743，位于同类可比基金7/46。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为29.04%，同类可比基金排名44/47。单季度最大回撤出现在2021年三季度，为25.98%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为91.77%，同类平均为88.2%。2024年三季度末基金达到93.47%的最高仓位，2020年一季度末最低，为80.82%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为5.45亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3.11万户，合计持有2.8亿份。其中管理人员工持有109.01万份，占比0.39%，机构持有份额占比44.75%，个人投资者占比55.25%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约123.16%，持续1年低于同类均值。

　　该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是科伦博泰生物-B、诺诚健华、信达生物、百利天恒、百济神州、科伦药业、恒瑞医药、三生制药、益方生物、新诺威。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）