AI基金东财时代优选混合发起式A（017857）披露2025年半年报，上半年基金利润15.05万元，加权平均基金份额本期利润0.0138元。报告期内，基金净值增长率为1.82%，截至上半年末，基金规模为1037.17万元。

　　该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至9月3日，单位净值为1.117元。基金经理是冯杰波，目前管理的3只基金近一年均为正收益。其中，截至9月3日，东财数字经济混合发起式A近一年复权单位净值增长率最高，达118.63%；东财成长优选混合发起式A最低，为39.11%。

　　基金管理人在中期报告中表示，行业层面，科技板块仍然是市场焦点之一。人工智能方面，全球算力资本开支维持高增长，DeepSeek横空出世，海外AI应用引用量持续攀升，AI闭环逻辑更加清晰，从训练端到推理端的产业链高景气度将延续。半导体先进制程领域成为中美科技竞争的前沿，我国将继续增强自主可控的力度和决心。机器人产业仍处于相对较早的萌芽期，相关产业链正在经历0到1的变革，需要时间继续浇灌。

　　截至9月3日，东财时代优选混合发起式A近三个月复权单位净值增长率为25.13%，位于同类可比基金222/328；近半年复权单位净值增长率为9.36%，位于同类可比基金291/328；近一年复权单位净值增长率为41.64%，位于同类可比基金300/322。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为49.15倍，同类均值为57.06倍；加权市净率（LF）约4.41倍，同类均值为4.31倍；加权市销率（TTM）约3.28倍，同类均值为4.42倍。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.17%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.32%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.262。

　　截至9月3日，基金成立以来最大回撤为36.95%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为21.55%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.85%，同类平均为85.8%。2024年三季度末基金达到92.76%的最高仓位，2023年末最低，为76.35%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为1037.17万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计100户，合计持有1084.92万份。其中管理人员工持有0份，机构持有份额占比92.18%，个人投资者占比7.82%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约71.39%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是鼎龙股份、立讯精密、江丰电子、豪威集团、圣邦股份、北方华创、东山精密、正帆科技、芯源微、扬杰科技。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）