AI基金安信企业价值优选混合A（004393）披露2025年半年报，上半年基金利润488.6万元，加权平均基金份额本期利润0.0338元。报告期内，基金净值增长率为2.14%，截至上半年末，基金规模为2.57亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月3日，单位净值为2.038元。基金经理是张明，目前管理9只基金。其中，截至9月3日，安信优质企业三年持有混合A近一年复权单位净值增长率最高，达35.68%；安信鑫安得利混合A最低，为3.32%。

　　基金管理人在中期报告中表示，今年上半年我们仓位总体平稳，维持在相对高位。相比年初主要增加了轻工、煤炭、家电、交运等行业的配置，减少了纺织服饰、建材、商贸零售等行业的配置。目前相对看好的公司集中在银行、建材、纺织服饰、煤炭、家电等细分行业。

　　截至9月3日，安信企业价值优选混合A近三个月复权单位净值增长率为9.72%，位于同类可比基金514/607；近半年复权单位净值增长率为12.03%，位于同类可比基金477/607；近一年复权单位净值增长率为26.47%，位于同类可比基金493/604；近三年复权单位净值增长率为28.95%，位于同类可比基金82/495。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为4.77倍，同类均值为33.74倍；加权市净率（LF）约0.45倍，同类均值为2.47倍；加权市销率（TTM）约0.55倍，同类均值为2.07倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为-0.09%，加权净利润同比增长率（TTM）为-0.01%，加权年化净资产收益率为0.09%。

　　截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.5235，位于同类可比基金23/468。

　　截至9月3日，基金近三年最大回撤为15.81%，同类可比基金排名479/483。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为16.56%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为85.41%，同类平均为85.36%。2023年末基金达到92.59%的最高仓位，2024年上半年末最低，为67.08%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2.57亿元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计3101户，合计持有1.37亿份。其中管理人员工持有139.45万份，占比1.02%，机构持有份额占比82.30%，个人投资者占比17.70%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约36.66%，持续低于同类均值。

　　截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是建设银行、中国神华、海螺水泥、中国建筑、老板电器、周大生、中国海洋石油、工商银行、敏华控股、宁德时代。

　　核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）