AI基金富安达产业优选混合A（017048）披露2025年中期报告，上半年基金利润386.41万元，加权平均基金份额本期利润0.3089元。报告期内，基金净值增长率为30.73%，截至上半年末，基金规模为545.50万元。
该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为0.891元。基金经理是杨红，目前管理7只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，富安达产业优选混合A近一年复权单位净值增长率最高，达63.65%；富安达长盈混合A最低，为31.44%。
基金管理人在中期报告中表示，2025年上半年上证指数总体趋势向上，其间经历了对等关税的冲击，随后指数修复企稳后逐步向上。市场总体表现出较强韧性，展望后市，我们认为市场对关税的反应逐步钝化，而随着无风险利率的逐步下降，股市相对债市的吸引力突显，使得资金进一步流入股市，目前指数突破预期的重要点位，内因在于市场对整体经济的预期较为一致，外在因素地缘政治缓和，中美谈判进展节奏好于预期，后期关注中央政治局会议，关税节点谈判进展，美联储降息节奏等。
在有政策支持，无风险利率下降，交易量和风险偏好明显提升的情况下，我们更看好成长股中结构性的机会，尤其是产业趋势向好，不断伴随新的资本开支投入而不断有创新的新兴领域。我们认为人工智能是能不断创造新需求的产业，随着更多更先进的算力被投入训练和推理后，大模型不断迭代，会创造出更多更好的应用，无论是垂直领域如办公、教育等各个细分领域，还是具身智能如人形机器人等行业的应用发展态势，我们都保持密切关注。
截至9月2日，富安达产业优选混合A近三个月复权单位净值增长率为27.78%，位于同类可比基金157/615；近半年复权单位净值增长率为18.74%，位于同类可比基金290/615；近一年复权单位净值增长率为63.65%，位于同类可比基金120/600。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为18.48倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约2.19倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约3.17倍，同类均值为2.09倍。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.14%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.27%，加权年化净资产收益率为0.12%。
截至6月27日，基金成立以来夏普比率为-0.0309。
截至9月2日，基金成立以来最大回撤为49.25%。单季度最大回撤出现在2024年三季度，为22.67%。
据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.2%，同类平均为83.27%。2024年末基金达到90.69%的最高仓位，2023年末最低，为78.76%。
截至2025年上半年末，基金规模为545.50万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计247户，合计持有749.05万份。其中管理人员工持有1.88万份，占比0.25%，机构持有份额占比7.92%，个人投资者占比92.08%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约306.71%，持续高于同类均值。
截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是紫金矿业、协创数据、科达利、新大陆、中际旭创、东方财富、豪能股份、新易盛、中国太保、工商银行。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
