AI基金易米研究精选混合发起A（016390）披露2025年中期报告，上半年基金利润29.33万元，加权平均基金份额本期利润0.0108元。报告期内，基金净值增长率为1.44%，截至上半年末，基金规模为2108.56万元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至9月2日，单位净值为0.865元。基金经理是熊颖。

　　基金管理人在中期报告中表示，从全年维度考虑，我们将继续采取相对稳健的配置策略。当前位置大盘点位创出新高，但自下而上我们仍然能寻找到一些综合投资回报不错的理想标的，后续我们将更加注重精选具备安全边际的个股，注重个股盈利与估值的性价比，红利打底，寻找结构性机会，努力为投资者取得合意的回报。

　　截至9月2日，易米研究精选混合发起A近三个月复权单位净值增长率为4.10%，位于同类可比基金594/615；近半年复权单位净值增长率为9.11%，位于同类可比基金524/615；近一年复权单位净值增长率为30.54%，位于同类可比基金443/600。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为5.28倍，同类均值为25.34倍；加权市净率（LF）约0.6倍，同类均值为2.34倍；加权市销率（TTM）约0.48倍，同类均值为2.09倍；三项估值均低于同类平均水平。

　　从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.11%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.16%，加权年化净资产收益率为0.11%。

　　截至6月27日，基金成立以来夏普比率为0.1495。

　　截至9月2日，基金成立以来最大回撤为38.56%。单季度最大回撤出现在2024年一季度，为18.54%。

　　据定期报告数据统计，成立以来平均股票仓位为84.85%，同类平均为83.27%。2023年三季度末基金达到94.01%的最高仓位，2024年一季度末最低，为75.7%。

　　截至2025年上半年末，基金规模为2108.56万元。

　　截至2025年6月30日，基金持有人共计222户，合计持有2535.17万份。其中管理人员工持有1054.72万份，占比41.60%，机构持有份额占比0.00%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约192.28%。

　　该基金持股集中度较高。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是建设银行、腾讯控股、分众传媒、海尔智家、江苏银行、青岛啤酒股份、重庆农村商业银行、苏泊尔、美的集团、中国移动。

　　核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）