AI基金泰康浩泽混合A（010081）披露2025年中期报告，上半年基金利润52.15万元，加权平均基金份额本期利润0.0057元。报告期内，基金净值增长率为0.45%，截至上半年末，基金规模为8356.79万元。
该基金属于偏债混合型基金。截至9月2日，单位净值为1.096元。基金经理是蒋利娟和陈怡，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至9月2日，泰康浩泽混合A近一年复权单位净值增长率最高，达8.57%；截至8月29日，泰康金泰3月定开混合最低，为5.2%。
基金管理人在中期报告中表示，权益投资方面，本基金的权益部分在一季度的基础上进一步减持了周期和科技的持仓，更加聚焦于消费和先进制造板块。从长期而言，我们认为中国作为一个人口众多语言单一的大市场，仍然是消费品品牌生长的优渥土壤；另一方面，尽管受关税政策、人口红利消退等不利影响，中国供应链优势和企业家精神在全球依然是稀缺的供给要素。我们相信聚焦这两大板块，长期而言能够为投资者创造复利。
截至9月2日，泰康浩泽混合A近三个月复权单位净值增长率为4.47%，位于同类可比基金233/630；近半年复权单位净值增长率为3.40%，位于同类可比基金414/630；近一年复权单位净值增长率为8.57%，位于同类可比基金380/630；近三年复权单位净值增长率为10.33%，位于同类可比基金205/561。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
从基金股票资产的估值角度来看，以最新中报数据计算，2025年6月30日，该基金持股加权市盈率（TTM）约为18.99倍，同类均值为17.52倍；加权市净率（LF）约4.43倍，同类均值为1.75倍；加权市销率（TTM）约1.84倍，同类均值为1.59倍；三项估值均高于同类平均水平。
从成长性角度看，2025年1-6月，基金持有股票的加权营业收入同比增长率（TTM）为0.2%，加权净利润同比增长率（TTM）为0.2%，加权年化净资产收益率为0.23%。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为0.2295，位于同类可比基金269/546。
截至9月2日，基金近三年最大回撤为5.1%，同类可比基金排名362/538。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.37%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为17%，同类平均为18.92%。2025年一季度末基金达到28.92%的最高仓位，2022年一季度末最低，为5.23%。
截至2025年上半年末，基金规模为8356.79万元。
截至2025年6月30日，基金持有人共计563户，合计持有7876.45万份。其中管理人员工持有10.89份，机构持有份额占比0，个人投资者占比100.00%。
截至2025年6月30日，基金最近半年换手率约155.81%，持续1年低于同类均值。
该基金持股集中度较高，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年上半年末，基金十大重仓股分别是上美股份、安克创新、美图公司、海大集团、小菜园、完美世界、比亚迪、美团-W、伟星股份、德康农牧。
核校：孙萍
（文章来源：中国证券报·中证网）
