AI基金长城价值成长六个月持有期混合A（010284）披露2025年二季报，第二季度基金利润1026.57万元，加权平均基金份额本期利润0.0196元。报告期内，基金净值增长率为3.24%，截至二季度末，基金规模为3.32亿元。
该基金属于偏股混合型基金，长期投资于TMT股票。截至7月17日，单位净值为0.65元。基金经理是韩林，目前管理4只基金近一年均为正收益。其中，截至7月17日，长城数字经济混合A近一年复权单位净值增长率最高，达22.3%；长城安心回报混合A最低，为11.44%。
基金管理人在二季报中表示，2025年2季度初市场大幅下跌后逐步企稳，主要指数多数下跌。4月市场大幅调整，一方面中美贸易摩擦加剧导致出口相关产业链业绩不确定性大幅提升，一方面也有月末年报和一季报业绩压力集中释放的原因。其中TMT、电力设备、家电等行业跌幅居前。TMT中的出口链条（如苹果链、英伟达链等品种）以估值折价形式来实现对基本面的不确定性做风险补偿。同时，在风险偏好急剧下降的过程中，部分年报和一季报业绩预期不够扎实的品种出现了杀跌。在此期间我们持仓中的恒生可选消费、汽车为正贡献的主要行业，负贡献行业来自计算机、通信部分个股。
截至7月17日，长城价值成长六个月持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为9.41%，位于同类可比基金174/328；近半年复权单位净值增长率为11.97%，位于同类可比基金134/328；近一年复权单位净值增长率为16.72%，位于同类可比基金251/312；近三年复权单位净值增长率为-29.61%，位于同类可比基金225/248。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至6月30日，基金近三年夏普比率为-0.1281，位于同类可比基金229/249。
截至7月17日，基金近三年最大回撤为51.05%，同类可比基金排名74/250。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为22.01%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为87.55%，同类平均为85.69%。2025年上半年末基金达到92.87%的最高仓位，2021年上半年末最低，为56.51%。
截至2025年二季度末，基金规模为3.32亿元。
截至2025年二季度末，基金十大重仓股分别是小米集团-W、泡泡玛特、腾讯控股、若羽臣、东鹏饮料、小商品城、高德红外、海光信息、巨人网络、新大陆。
核校：张蒲程
（文章来源：中国证券报·中证网）
