节后首日A股三大股指集体大涨，创业板指以1.97%领涨。两市成交额为1.34万亿元，较上一交易日放量1668亿元。盘面上，可控核聚变、稀土永磁、鸿蒙、CPO等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

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外交部最新发声

　　消息面上，针对“特朗普表示不会为了和中国举行谈判而取消对华关税”“中美双方在进行谈判的意愿上有多接近”等提问，外交部发言人林剑在5月6日下午的例行记者会上表示，这场关税战是美方挑起的，中方的态度是一贯的，也是明确的。打，奉陪到底。谈，大门敞开。

　　林剑强调，美方近期不断表示，希望同中方进行谈判。关税战贸易战没有赢家。如果美方真想通过对话谈判解决问题，就应该停止威胁、施压，在平等、尊重、互惠的基础上同中方开展对话。

　　据证券时报报道，美国财政部长贝森特当地时间5月5日接受采访时表示，他预期美中贸易谈判未来几周内将出现进展，并指出特朗普对中国祭出的145%关税无法长期维持。

　　此外，不少美国州长也用实际行动在反对特朗普的关税政策。继此前加州州长表态将继续对中国“敞开贸易大门”后，央视新闻5月6日报道表示，美国东北六州州长正在寻求加强与加拿大的经济联系，以抵消特朗普政府的激进贸易政策。

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稀土板块集体飙涨

　　而看盘面的话，稀土永磁板块集体走强，板块中九菱科技、京运通、盛和资源、天和磁材、广晟有色涨停；大地熊、西磁科技、奔朗新材大涨超10%。

　　消息面上，据证券时报报道，自中国4月4日宣布对7类中重稀土相关物项实施出口管制后，稀土金属价格在数周内达到了创纪录的高位。截至5月1日，欧洲镝价已自4月初以来上涨两倍，达到每公斤850美元（约6180.6元人民币）。铽价则从每公斤965美元（约7016.9元人民币）上涨至3000美元（约21814.1元人民币）。根据可追溯至2015年5月的数据，两者均录得最大月度涨幅和最高价格。

　　稀土金属被称为“工业维生素”，即使少量添加也能提高材料性能，因此对制造电动汽车、风力涡轮机电机和飞机等先进产品至关重要。中国限制出口的7种元素被归类为更为罕见的中重稀土，且全球大部分的中重稀土供应都来自中国。瑞穗银行产业研究部分析师佐藤隆宏表示：“很难用其他国家生产的材料来替代受限制的稀土。”

　　此外，稀土板块的基本面也表现亮眼，相关上市公司业绩大幅增长。看2025年一季报的话，中国稀土实现营收7.28亿元，同比增长141%，净利润7262万元，同比扭亏为盈。北方稀土实现营收92.87亿元，同比增长61.19%，净利润4.31亿元，同比激增727.3%。盛和资源实现营收29.92亿元，同比增长3.66%，净利润为1.68亿元，同比增长178.09%。广晟有色实现净利润4727.12万元，同比扭亏。

　　中信建投表示，特朗普发起的“对等关税”政策激进，中国具备全球约 70%稀土矿、约90%稀土冶炼分离和约90%稀土磁材产能，产业链完备、自主可控能力强，政策端出台生产、出口的双重管制，对美关税政策具备较强反制能力。

　　而中泰证券表示，目前稀土价格处于周期底部位置，进口矿纳入管控，供给格局进一步集中，价格中枢有望上移。

　　东方财富Choice数据显示，稀土价格指数最新点位为172.8，这较2022年2月底的431回撤约60%。而和2024年3月中旬的阶段低点153.3相比，一年多时间稀土价格指数又涨约13%。

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可控核聚变板块狂飙

　　不仅稀土永磁，节后首日可控核聚变也表现强势，收盘板块指数大涨6.11%，是周二涨幅最大的概念板块。板块中海陆重工、合锻智能、雪人股份、永鼎股份涨停。

　　消息上，“五一”假日期间，可控核聚变领域传来多项技术突破的消息：一是合肥紧凑型聚变能实验装置（BEST）项目工程总装工作正式启动，较原计划提前两个月；二是国际热核聚变实验堆组织（ITER）日前宣布，已完成反应堆“电磁心脏”——世界最大、最强的脉冲超导电磁体系统的全部组件建造，这是可控核聚变技术领域的一项里程碑式成就。

　　综合国际能源署（IEA）及多家市场研究机构预测，2025年全球可控核聚变直接市场规模（含研发、设备制造、工程建设等）预计达300亿至500亿美元。到2050年，若实现商业化发电，全球聚变能源市场规模有望突破1万亿美元，年复合增长率超30%。

　　中信证券表示，近期可控核聚变项目进展迅速，短期实验堆投资推动相关公司业绩增长，中期看好混合堆商业化进展，长期聚变技术将成为终极能源解决方案，建议围绕核聚变产业链关键材料及装置环节进行布局。

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5月回归科技成长？

　　整体市场而言，不少机构认为市场风格将发生转变，科技成长有望回归。东吴证券表示，5月内部政策基调以“稳”为主，外部风险扰动对市场冲击最大的阶段已经过去，因此市场有望回归科技成长风格。

　　申万宏源证券同样看好科技方向引领市场结构性行情。该机构认为，消费和科技都是A股景气度预期不断强化的方向，而4月消费结构性机会集中演绎，科技板块出现调整。目前，消费板块赚钱效应处于相对高位，科技板块赚钱效应处于相对低位。因此，现阶段更加看好科技的布局机会。

　　广发证券持有类似观点，认为当前TMT板块整体交易拥挤度有所下降。与此同时，国内外龙头企业在大模型、算力芯片、端侧、AI应用方面的进展不断，因此5月至6月继续看好科技股的机会。

仅供投资者参考，不构成投资建议

（文章来源：东方财富研究中心）