AI应用兴起，全球算力需求快速增长，数据存储加速升级。而存储芯片作为数据的关键承载者，其价值不断攀升。

　　业界普遍认为，从第二季度开始，存储价格上涨的可能性显著增加。TrendForce集邦咨询认为，NANDFlash市场供需结构将有望在25年下半年显著改善，预期下半年将迎来价格回升。根据闪徳资讯，随着NANDFlash厂商积极减产以维持供需秩序，NANDFlash下游有望于2025年第二季度进入补库存周期，NANDFlash合同价也有望于2025年第二季度开始上涨，涨价趋势至少可持续至2025年底，NANDFlash下半年有望转为供不应求。

　　国盛证券认为，存储作为AI系统的核心硬件，随着AI发展将向高速率、大容量持续升级。未来伴随AI数据中心加速建设，对应企业级SSD市场规模快速增长，国内年增量需求超百亿背景下，国产模组厂商有望紧抓国产算力替代机遇快速放量。

　　华泰证券预计，2H25消费级存储产品供需结构将出现改善，价格有望回暖；eSSD、HBM、大容量DDR5等产品受益于数据中心需求高景气，2025年价格将保持在较高水平。此外，2025年国内互联网企业进一步加快存储产品采购的国产化进程，国内存储颗粒及模组厂商份额或将明显提升。存储模组环节处于行业下游，伴随行业价格企稳回升，其业绩有望率先迎来拐点。存储价格拐点将至，看好国内模组产业链相关公司充分受益于行业周期向上，以及国内AI基建加码带动的eSSD等企业级模组需求增长和国产替代加速。

（文章来源：人民财讯）